El Euríbor continúa la tendencia bajista que comenzó hace ya 51 días y se coloca en el 3,257%
El Euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, continúa la tendencia bajista que comenzó hace ya 51 días y se colocó en el 3,257%, la más baja desde el 25 de abril de 2006, cuando se colocó en el 3,221%.
De esta forma, transcurridos quince días del mes de diciembre, la media mensual se coloca en el 3,578%, el nivel más bajo desde julio de 2006.
El Euríbor acumula ya un recorte de 0,69 puntos desde que comenzó diciembre y de más de 2,23 puntos desde el pasado 10 de octubre, cuando inició su tendencia a la baja. El recorte de tipos del Banco Central Europeo y otros bancos en octubre llevó al indicador a iniciar su tendencia a la baja, que consolidó el pasado 4 de diciembre tras el recorte de los tipos hasta el 2,5%.
De esta forma, el Euríbor rompe la barrera del 3,6%, para situar la tasa mensual en el 3,5%, con lo que en caso de que el indicador cerrase diciembre en este nivel, los usuarios que tengan una hipoteca media de 150.000 euros, a un plazo de 26 años y con un diferencial de 0,75%, pagarían menos de 800 euros al mes, lo que supone un ahorro de unos 113 euros menos al mes, y unos 1.300 euros al año.
El consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE) acordó ayer ampliar a 200 puntos básicos la banda entre la tasa de la facilidad de depósito, la retribución que perciben los bancos por sus depósitos en la entidad, y el tipo marginal de crédito mediante la reducción de la primera en medio punto porcentual y la subida de la segunda en la misma proporción.
De este modo, la institución presidida por Jean Claude Trichet indicó que, desde el próximo 21 de enero, la tasa marginal de crédito se incrementará a 100 puntos básicos sobre los tipos de interés del BCE, medio punto porcentual por encima de su nivel actual del 2,50%, por lo que alcanzará el 3,5%.
La tasa de la facilidad de depósito se verá reducida en la misma proporción, pero en sentido inverso respecto a los tipos de interés del BCE, pasando al 1,5% frente al 2% actual.
Fuente: Urbanoticias.com
En el sondeo realizado por Cáritas Diocesana se recoge que en algunas Cáritas parroquiales en los últimos seis meses del año se han abierto el doble de expedientes que en el primer semestre. Entre las personas que piden ayuda se encuentran los que ya habían recibido atención y ahora acuden de nuevo; los que van para pedir alimentos, personas inmigrantes, según zonas, y lo que para algunos es el colectivo más llamativo: los que nunca habían solicitado atención y en estos tres meses últimos han empezado a acudir. Estas personas, habitualmente familias con hijos, en situación «normalizada, están agobiadas por las deudas o el paro.
Así antes acudían a Cáritas personas con pensiones no contributivas de 300 euros, ahora familias que tienen unos 600 o 700 con hipotecas a los que ya no les llega el sueldo.
Mercedes Ledo, de la Parroquia Santa María de la Cabeza de San Diego, dice que tienen muchas familias jóvenes con problemas de hipotecas: «Son matrimonios con niños, trabajadores normales que según lo que ganaban se han embarcado en cosas y ahora no lo pueden pagar, o porque están en el paro o porque no pueden desarrollar todo el trabajo, y antes tenían 2000 euros y ahora tienen 600». Explica que la Parroquia trabaja con las familias y hace estudios de ingresos y gastos: «Les decimos que ellos paguen la hipoteca y los recibos y nosotros le damos para alimentos y ropas. Les damos dinero y ellos nos presentan los tickets». Dice que no recogen ropa aunque puntualmente ayudan con mantas y canastillas o quienes lo necesitan».
En la Cáritas de La Oliva sin embargo las mayores demandas son de inmigrantes que buscan empleo y comida. Explica Ana María Ferragut que ellos los derivan al Centro Integral de Empleo de Cáritas.
Asun Iñíguez de la Cáritas de la parroquia de San Andrés, dice que las parroquias del centro, desde la Alameda a la Puerta Jerez, atienden a los mayores, que son mayoría, y a inmigrantes. Algunos mayores tienen buenas pensiones y soledad, y otros con pensiones no contributivas están ahora ayudando a sus hijos y nietos con problemas de paro o desahucio. Por ello cada vez más mayores están acudiendo a pedir ayuda. Señala Iñiguez: «En el centro las hermandades tienen colas y están desbordadas. Como no están delimitadas por zonas y nosotros sí, están empezando a derivarnos gente. Y eso que la crisis no ha empezado aún y la gente todavía tiene el paro...». Las mismas circunstancias, el recurrir a las pensiones de los mayores, sucede en Los Pajaritos donde, muchos nietos viven de sus abuelos, y la Cáritas, dice Serafina Aguilar, es «la de los milagros» por la situación del barrio.
Fuente: ABCsevilla.es
El Euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, continúa la tendencia bajista que comenzó hace ya 47 días y situó ayer su tasa diaria en el 3,431%, la más baja desde junio de 2006, que coloca el nivel mensual en el 3,672%.
El Euríbor acumula ya un recorte de 0,490 puntos desde que comenzó diciembre y de más del 2% desde el pasado 10 de octubre, cuando inició su tendencia a la baja. El recorte de tipos del Banco Central Europeo y otros bancos en octubre llevó al indicador a iniciar su tendencia a la baja, que consolidó el pasado 4 de diciembre tras el recorte de los tipos hasta el 2,5%.
El Euríbor rompió el pasado viernes la barrera del 3,7% para situar la tasa mensual en el 3,6%, con lo que en caso de que el indicador cerrase diciembre en este nivel, los usuarios que tengan una hipoteca media de 150.000 euros, a un plazo de 26 años y con un diferencial de 0,75%, pagarían unos 811 euros al mes, un 10,6% menos que hace un año, cuando el indicador se situaba en el 4,793%.
No obstante, el mercado sigue considerando que el Euríbor está alto. De hecho, los jefes de Estado y Gobierno de la UE reclamarán a los bancos que aumenten la concesión de créditos a empresas y familias para reactivar la economía y que repercutan en sus préstamos las rebajas de tipos de interés que ha aprobado en las últimas semanas el Banco Central Europeo (BCE).
Fuente: urbaniza
El presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean-Claude Trichet, reconoció ayer que los tipos interbancarios, y en particular el Euríbor, siguen estando "demasiado altos" y señaló que las autoridades monetarias están haciendo todo lo que pueden para recuperar la normalidad en el mercado interbancario y lograr la disminución de los tipos interbancarios.
"Una buena parte de lo que estamos haciendo al refinanciar a los bancos comerciales está diseñado para permitir una disminución progresiva de esos tipos (interbancarios). Y estoy de acuerdo en que están muy altos, a ambos lados del Atlántico y a ambos lados del Canal", dijo Trichet en una comparecencia ante la comisión de Asuntos Económicos de la Eurocámara.
"Todos estamos haciendo lo que podemos para recuperar la normalidad en el mercado interbancario, y (lograr) la disminución del Euríbor en el caso del euro o del Líbor en caso del dólar estadounidense", agregó el presidente del BCE.
El Euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, situó este lunes su tasa diaria en el 3,661%, la más baja desde diciembre de 2006, con lo que acumula 42 caídas consecutivas, que colocan el nivel mensual en el 3,801%. En lo que va de mes, el indicador ha experimentando una caída de 0,26 puntos, pero todavía está muy lejos del tipo de interés fijado por el BCE, que se sitúa en el 2,5% tras el histórico recorte de tres cuartos de punto la semana pasada.
Trichet dijo a los eurodiputados que "las presiones inflacionistas están disminuyendo todavía más", aunque persisten algunos riesgos al alza a medio o largo plazo. La inflación en la zona euro cayó al 2,1% en noviembre y, gracias a la bajada de los precios de las materias primas y el debilitamiento de la demanda, la previsión es que se sitúe en línea con la estabilidad de precios, es decir, en torno al 2%.
El presidente del BCE recordó que la economía de la eurozona se contrajo un 0,2% del PIB durante el tercer trimestre y dijo que la debilidad económica mundial y la caída de la demanda interna persistirán durante el último trimestre de 2008 y en los próximos trimestres. A continuación se iniciará una recuperación gradual sostenida por la caída en los precios de las materias primas, siempre que las tensiones financieras se calmen y mejore el entorno externo. El crecimiento medio en 2009 se situará entre el -1% y el 0%.
Trichet avisó de que persisten los riesgos a la baja para el crecimiento económico debido a un impacto mayor del previsto de las turbulencias financieras en la economía real, al proteccionismo, y a la posibilidad de más ajustes desordenados de los desequilibrios internacionales.
Fuente: Urbanoticias.com
A mal tiempo, buena cara. O, al menos, alguna noticia positiva que trasladar a los ciudadanos. Esa parece ser la filosofía del ministro de Industria, Turismo y Comercio, Miguel Sebastián, quien está convencido de que el descenso del precio del petróleo y la caída continuada del euríbor desde comienzos de octubre van a dar un respiro a la maltrecha economía española. Un balón de oxígeno que Sebastián cifró en 25.000 millones de euros en 2009. Mientras, el indicador más usado para fijar el coste financiero de las hipotecas se sitúa ya en el 3,85% en su cotización diaria al calor de la gran rebaja del precio del dinero por el Banco Central Europeo (BCE) prevista para este jueves.
Miguel Sebastián reconoció -en declaraciones a TVE- que la economía española «está enferma», pero se mostró confiado en que las diversas medidas planteadas por el Gobierno para afrontar la crisis tengan sus primeros efectos en enero. El ministro pidió «paciencia» y aseguró que «el Ejecutivo no se resigna». En una cuenta que ya ha utilizado en anteriores ocasiones, pero que no detalló, el responsable de Industria calculó que el descenso del euríbor «inyectará» directamente 13.000 millones de euros a familias y empresas.
Un dinero que devendría de los menores pagos por los créditos suscritos gracias a la rebaja de los intereses. Desde que el pasado 10 de octubre, en un movimiento inédito, el BCE rebajó los tipos junto a la Reserva Federal norteamericana (FED), el euríbor no ha dejado de caer.
Fuente: el diario montañés
El Euríbor baja al 4,35% tras un descenso mensual récord
En tiempos excepcionales como los que atraviesa la economía mundial, el Euríbor también huye de la normalidad. La caída del índice que determina el precio que se paga por la mayoría de préstamos va a dar la primera alegría que han recibido los sufridos hipotecados en estos tres años de subidas desorbitadas. Pero no es sólo eso. Porque en sus diez años de historia, el Euríbor nunca había experimentado una caída tan abrupta como la de este mes al pasar del 5,25% de octubre al 4,35% en el que cerrará hoy.
El desplome del índice que condiciona tanto los préstamos personales como los que soportan las empresas es una de las pocas buenas noticias que se pueden encontrar ahora en las páginas de economía de los periódicos. Hace sólo cuatro meses, el vicepresidente Pedro Solbes mencionó dos factores para revisar a la baja sus previsiones de crecimiento económico: el repunte del Euríbor y el encarecimiento del petróleo. Resulta paradójico que en un contexto en el que estos dos factores han desaparecido -el crudo está ahora en su mínimo de los últimos tres años y medio- las perspectivas de crecimiento de España son peores de lo que entonces nadie imaginaba.
Ahorro de 19 euros
Los que tengan que actualizar en diciembre una hipoteca media -150.000 euros a 25 años con un diferencial del 0,5- se encontrarán con una cuota mensual de 864 euros. Esto supone un pequeño ahorro, de tan sólo 19 euros al mes, pero es importante porque augura posteriores bajadas. Sobre todo si se tiene en cuenta que el Euríbor diario -con la media de todos los del mes se calcula el índice hipotecario- cerró ayer por primera vez en dos años por debajo de la barrera del 4%.
Todavía existe un diferencial considerable entre el Euríbor y los tipos de interés oficiales, en el 3,25%, pero los 35 días consecutivos de bajadas de este índice -otro de los récords que se amontonan en noviembre- ha contribuido a estrechar la distancia entre uno y otro.
La más que probable bajada de tipos que decidirá Jean-Claude Trichet la próxima semana, que podría dejar el precio del dinero en el 2,50% o 2,75%, contribuirá a que el Euríbor continúe la carrera hacia el suelo recién comenzada.
Fuente: ElPais.com
El Euríbor, índice de referencia de la mayoría de las hipotecas en España, se situó ayer en el 4,004%, con lo que acumula 34 días consecutivos de descensos y sitúa la tasa mensual por debajo del 4,4%, concretamente en el 4,393%, un nivel que no registraba desde el pasado mes de febrero, cuando se colocó en el 4,349%.
A falta de dos días para que termine el mes, el Euríbor diario marcó hoy la tasa más baja desde el 5 de marzo de 2007, cuando alcanzó el 3,995%.
En el caso de que el Euríbor cierre el mes en el nivel del 4,39%, los clientes que tengan una hipoteca de 150.000 euros a 25 años que revisen las condiciones de su préstamo con el indicador de noviembre experimentarán una rebaja de unos 20 euros al mes y de 240 euros al año. Esta tasa mensual es 0,217 puntos inferior a la de noviembre de 2007 (4,607%).
El Euríbor ha bajado 0,861 puntos desde que comenzó el mes de noviembre, y acumula un recorte de 1,485 puntos desde el pasado 10 de octubre, tras la rebaja de tipos de interés aplicada por los principales bancos centrales.
El Euríbor se aproxima paulatinamente a los tipos oficiales de interés, que tras el último descenso se sitúan en el 3,25%. Además, el mercado da por descontado que el precio oficial del dinero bajará el próximo mes de diciembre entre un cuarto y medio punto.
El Euríbor a tres meses, la tasa que utilizan los bancos para realizar sus operaciones, también descendió ayer hasta el 3,901%, frente a la tasa anterior del 3,3,937%.
Fuente: Urbanoticias.com
Actuó además como agente para organizar el multimillonario crédito sindicado
El Gobierno de Zapatero no sólo se limitó a prestar apoyo político a la constructora Sacyr para que se convirtiera en el primer accionista de Repsol YPF, sino también económico. El Instituto de Crédito Oficial (ICO) financió, en 2006, con 350 millones de euros la compra de acciones de Repsol por parte de Sacyr y, además, aceptó participar con papel protagonista en el multimillonario préstamo sindicado de la operación.
El ICO actuó incluso como uno de los llamados Mandated Lead Arranger, es decir, uno de los cinco agentes colocadores que se encargaron de convencer a otros bancos y cajas para que completaran la financiación que necesitaba Sacyr, dejando patente en el sector bancario el interés del Gobierno.
Tras repartir parte entre bancos y cajas, el ICO terminó quedándose con los citados 350 millones, el 6,7% del total del crédito, según ha podido saber EL MUNDO. Fuentes oficiales del Instituto declinaron "comentar cifras de préstamos a clientes", pero aseguraron que la operación se hizo a los precios de mercado acordados igualmente por el resto de entidades financieras y que es uno más de los préstamos que realiza el Instituto para apoyar a las empresas españolas.
Las condiciones eran de un préstamo a cinco años iniciado con un crédito puente del grupo Santander con un tipo de interés inicialmente de euribor más un punto. Sacyr se limitó a poner como garantía las propias acciones de Repsol, que compró a un precio medio de 26,7 euros. Si los títulos caían de cotización, la constructora quedaba obligada a poner otras garantías, que es lo que ha venido sucediendo en los últimos meses. Por eso, Sacyr, ahogada financieramente, ha puesto a la venta su 20% de la petrolera.
El ICO es la agencia financiera del Estado adscrita al Ministerio de Economía y enmarca oficialmente el préstamo que concedió a Sacyr en ayudar a "la consecución de los planes estratégicos del tejido empresarial español, fomentando su desarrollo empresarial y su consolidación", según afirman las citadas fuentes del organismo.
Fuente: Elmundo.es
Una hipoteca de 85.000 euros y una cuota de 480 | Con mil euros al mes un trabajador en Sevilla accedería a una vivienda de 30 metros cuadrados
Un trabajador que gana 1.000 euros al mes únicamente tiene acceso, en Sevilla capital, a una vivienda de 30 metros cuadrados. Esto es, le resultaría inviable, a menos que quiera vivir en condiciones muy precarias, disponer de una casa.
Así se desprende de un estudio realizado por el portal inmobiliario fotocasa.es sobre el tipo de viviendas que puede comprar cualquier persona dependiendo de sus ingresos. Si una trabajador tiene una nómina de 1.000 euros, los bancos, que no andan regalando hipotecas en los últimos tiempos, le concederían, siempre según el estudio, 85.000 euros. Con esa cantidad, teniendo en cuenta en qué punto se encuentra el patio inmobiliario, en Sevilla se puede aspirar a... 30 metros cuadrados, teniendo en cuenta el valor del precio medio de la vivienda en Sevilla en el mes de octubre.
La hipoteca con la que tendrá que enfrentarse le significaría pagar en 30 años una cuota mensual de 480 euros.
Para todo lo demás le quedarán 520 euros.
Si se trata de una pareja mileurista, el piso llegaría a los 52 metros cuadrados y el valor de la hipoteca sería de 148.000 euros, con una cuota de 840 euros durante 30 años.
La superficie máxima a la que puede aspirar un andaluz o una persona que quiera residir en Andalucía con un sueldo de 1.000 euros mensuales se encuentra en Huelva.En el resto de España, la vivienda más pequeña para este sueldo se sitúa en San Sebastián, con 16 metros cuadrados (27 si es una pareja mileurista) y la más amplia se halla en Zamora con 44 (77 para dos personas).
La vivienda más pequeña, en Cádiz
Cádiz es la capital andaluza donde un joven mileurista podría adquirir una vivienda con menos metros cuadrados, con 26 y 45 si se trata de una pareja mileurista. La relación la encabezaría Huelva (43 y75 si es pareja) seguida de Jaén (39 y68), Almería (38 y 66), Córdoba (36 y 62), Málaga (34 y 60), Granada (34 y 59), Sevilla (30 y 52) y, finalmente, la capital gaditana.
Fuente: ADN.es
El tipo hipotecario lleva ya 30 días de bajas consecutivas y se aproxima a precio oficial del dinero
El Euríbor baja al 4,171% y sitúa la media mensual por debajo del 4,5%El Euríbor, índice de referencia de la mayoría de las hipotecas en España, registró hoy su trigésima bajada diaria consecutiva y se situó en el 4,171%, lo que coloca la tasa mensual por debajo de la cota del 4,5% por primera vez desde el pasado mes de febrero.
En concreto, a falta de cinco días para que termine el mes, la media mensual se coloca en el 4,487%, con lo que se sitúa en niveles que no registraba desde febrero, cuando se estableció en el 4,349%.
De hecho, en el caso de que el Euríbor cierre el mes en este nivel, los clientes que tengan una hipoteca de 150.000 euros a 25 años que revisen las condiciones de su préstamo con el indicador de noviembre experimentarán una rebaja de unos 38 euros al mes y de 456 euros al año. Esta tasa mensual es 0,12 puntos inferior a la de noviembre de 2007 (4,607%).
Los expertos consultados por Europa Press coinciden en pronosticar que el Euríbor continuará bajando, sobre todo después de que la zona euro haya entrado en recesión por primera vez en su historia, según los últimos datos de Eurostat.
Concretamente, el Euríbor ha bajado 0,694 puntos desde que comenzó el mes de noviembre, y acumula un recorte de 1,341 puntos desde el pasado 10 de octubre, tras la rebaja de tipos de interés aplicada por los principales bancos centrales.
El Euríbor se aproxima paulatinamente a los tipos oficiales de interés, que tras el último descenso se sitúan en el 3,25%. Además, el mercado da por descontado que el precio oficial del dinero bajará el próximo mes de diciembre entre un cuarto y medio punto.
El Euríbor a tres meses, la tasa que utilizan los bancos para realizar sus operaciones, también descendió hoy hasta el 4,076%, frente a la tasa anterior del 4,120%.
Fuente: Finanzas.com
El consenso de expertos y analistas coincide en señalar que a comienzos de 2009 la tasa retrocederá hasta el 2,5 por ciento
El Euribor cae al 4,322% y podría recortar hipotecas media de 20 euros al mesEl Euribor bajó hoy por vigesimoséptima sesión consecutiva y marcó el 4,322 por ciento, su tasa más baja desde el 24 de enero de este año, lo que previsiblemente llevará la media mensual de noviembre hasta el 4,4 por ciento y recortará las hipotecas que se revisen en cerca de 20 euros al mes.
El Euribor bajó hoy por vigesimoséptima sesión consecutiva y marcó el 4,322 por ciento, su tasa más baja desde el 24 de enero de este año, lo que previsiblemente llevará la media mensual de noviembre hasta el 4,4 por ciento y recortará las hipotecas que se revisen en cerca de 20 euros al mes.
Cuando faltan dos semanas para que concluya el mes de noviembre, la media mensual se sitúa ya en el 4,560 por ciento, siete décimas por debajo de la media de octubre, que fue del 5,258 por ciento, y una menos del 4,607 por ciento marcado en noviembre del año pasado.
Según los analistas consultados por EFE, el indicador concluirá el mes de noviembre en torno al 4,4 por ciento y puede que menos, con lo que las hipotecas que se revisen en diciembre, a las que se aplica la media del mes anterior, experimentarán recortes por primera vez desde septiembre de 2005.
Entonces, el Euribor se situó en el 2,220 por ciento, por debajo del 2,377 por ciento de un año antes.
De cumplirse las previsiones para el cierre de noviembre, en una hipoteca media de 150.000 euros con un plazo de amortización de 25 años y un diferencial del 0,25 por ciento la reducción mensual rondará los 20 euros.
Tasas en el 2,5%
El consenso de expertos y analistas coincide en señalar que a comienzos de 2009 la tasa retrocederá hasta el 2,5 por ciento, una vez que refleje la desaparición de tensiones en el mercado interbancario y las bajadas de tipos de interés en la zona del euro.
El Euribor suele subir o bajar cuando el Banco Central Europeo (BCE) tiene intención de subir o bajar los tipos de interés en la Eurozona, aunque en los últimos meses reflejaba en mayor medida las tensiones que se viven en el mercado interbancario.
En los dos últimos meses el BCE ha recortado hasta en dos ocasiones el precio oficial del dinero, que actualmente es del 3,25 por ciento, en un intento de devolver la confianza al mercado.
El BCE recortó el pasado 6 de noviembre los tipos de interés en la Eurozona desde el 3,75 al 3,25 por ciento, y tanto inversores como analistas dan por hecho que en la última reunión del año, que se celebrará el próximo 4 de diciembre, el regulador aprobará aún otro nuevo recorte.
Fuente: Finanzas.com
El crédito dudoso se triplica en un año hasta 48.707 millones, el 2,63% del total
Ya no se dan saltos de gigante. Es el único consuelo. Pasado el susto de Martinsa Fadesa, que supuso incorporar unos 4.300 millones en morosos para el sector financiero, la mora sigue creciendo, pero a menor ritmo. En meses anteriores, esta partida había subido a ritmos de 5.000 o incluso 9.000 millones mensuales. En septiembre creció 2.135 millones sobre el mes anterior, una cifra que es la tercera más baja en lo que va de año.
La morosidad de los créditos concedidos por bancos, cajas y cooperativas a empresas y particulares se situó en septiembre en el 2,63%, hasta 48.707 millones, según datos del Banco de España. Esta cifra supone multiplicar por 3,4 veces lo que estaba clasificado como moroso en septiembre de 2007, cuando ya había empezado la crisis de liquidez. Esta tasa es la más alta desde abril de 1998, cuando todavía se vivían los coletazos de la recesión de 1993.
Además de la moderación de las cifras, otra de las características de la situación es que las cajas mantienen sus altas cotas de mora respecto a los bancos (ver gráfico). Mientras las primeras agrupan 26.039 millones como deudores, los bancos tienen 8.994 millones menos, lo que supone el 18,5% sobre la cantidad total.
Los bancos han superado por primera vez el 2%, al llegar al 2,12% sobre un crédito total de 805.378 millones, mientras que las cajas casi están en el 3% con una cartera de créditos concedidos de 879.263 millones.
Las cooperativas de crédito alcanzaron una mora del 2,33%, con créditos dudosos por valor de 2.216 millones de euros, para una cartera total de 95.037 millones. El aumento del paro, el incremento de los tipos de interés, que ahora están remitiendo, y la ley concursal, que favorece que haya más suspensiones de pagos, son los principales motivos del incremento de la morosidad.
Más préstamos
En cuanto a la actividad comercial, los bancos van casi al mismo ritmo que las cajas. Los primeros han concedido un 8,45% más en préstamos desde septiembre de 2007 a un año después. Las cajas, en el mismo periodo, han otorgado un 8% más en créditos al sector privado residente, según el Banco de España. Estas cifras desmienten que la concesión de créditos esté congelada en España por la crisis de liquidez, como sostienen las organizaciones empresariales y patronales. Cabe recordar que el incremento se produce sobre cifras récord de préstamos. No obstante, sí es cierto que las tasas se están frenando, ya que en el primer semestre el incremento de los créditos era del 11,5%.
Los expertos destacan que los créditos están creciendo a un ritmo más fuerte que en la crisis anterior. La principal razón es que la legislación actual actúa como un acelerador ya que obliga a considerar como dudoso el 100% del crédito concedido cuando se deja de pagar tres mensualidades. Antes era más lento ya que se iba acumulando como morosos en tramos del 25% del crédito cuando había impagos.
Cuando se acabe la crisis, también se reducirán más rápidamente las cifras de morosidad porque al recuperarse las deudas, se sacará todo el crédito de la partida de deudores.
Por otra parte, el Euríbor marcó ayer el mínimo anual en el 4,271%, una cifra que no se veía desde abril de 2007.
Fuente: ElPais.com
Los líderes mundiales del G-20 acuerdan crear un organismo que controle los grandes bancos del mundo y reforzar el papel del Fondo Monetario y el Banco Mundial.
La cumbre celebrada en Washington pretende paliar la crisis financiera que azota al mundo desde hace un año y que amenaza con transformarse en una debacle económica a escala planetaria.
Entre las medidas concretas decididas está la creación de un 'colegio de supervisores' que controlará los principales bancos del mundo y cuya lista deberá estar elaborada antes del final de marzo.
«Estamos decididos a mejorar nuestra cooperación y trabajar juntos para restaurar el crecimiento global y lograr las reformas que necesita el sistema financiero del mundo». Así comienza la declaración final suscrita ayer por los líderes de los países que generan el 90% del PIB mundial, en una ardiente defensa del capitalismo y el libre mercado, cuyos cimientos se han tambaleado con la crisis crediticia.
Lo conseguido ayer ha sobrepasado las esperanzas de algunos especialistas, que no confiaban en compromisos importantes ante el vacío de poder estadounidense. En cualquier caso, el texto supone una victoria personal para Bush, que ha logrado que el mundo rinda pleitesía a un sistema en crisis.
La declaración advierte de que un sobreproteccionismo por exceso de regulación pondría en peligro al sistema que tan ardientemente defienden como el generador de la riqueza y la prosperidad mundial.
«Subrayamos la importancia crítica de rechazar el proteccionismo y no volvernos hacia adentro en tiempos de incertidumbre financiera», dice el texto.
Fuente: Urbanoticias.com
Después de 37 meses de vaivenes con marcadas subidas, el euríbor concederá una pequeña tregua a los propietarios de viviendas con hipoteca. Por primera vez en tres años, los titulares de préstamos que tengan que revisar sus cuotas en los próximos meses experimentarán un alivio al mirar la pantalla de la calculadora y comprobar que los números tiran a la baja. Un hecho insólito desde octubre de 2005, cuando el indicador que marca el ritmo al que bailan la mayoría de créditos comenzó a asfixiar las letras y a descuadrar las cuentas de miles de familias.
El motor de este giro de tuerca lo ha arrancado el Banco Central Europeo (BCE). El pasado 6 de noviembre, el organismo que preside Jean-Claude Trichet movió ficha y rebajó los tipos de interés de la eurozona en medio punto, para dejarlos en el 3,25%. Este recorte se sumó al descenso también de medio punto aplicado el 8 de octubre -cuando el precio del dinero pasó del 4,25% al 3,75%- y a las inyecciones monetarias realizadas por gobiernos y bancos centrales de todo el mundo.
A juicio de los expertos, esta bajada contribuirá a aliviar (o al menos a no agravar) la carga financiera de hogares y familias con préstamos a tipo variable vinculados al euríbor. Eso sí, advierten de que ese efecto dependerá en gran parte de las tensiones que rigen el mercado interbancario.
Previsión a corto plazo
En principio, los analistas coinciden en que el euríbor seguirá bajando progresivamente -como lleva haciendo desde el 10 de octubre- ante la paulatina flexibilización de la política monetaria a ambos lados del Atlántico. De cumplirse dicha previsión, el indicador despedirá noviembre por debajo del 4,607 con el que cerró hace un año, por lo que quienes revisen sus hipotecas en diciembre serán los primeros en notar una ligera rebaja en el importe mensual.
A tenor de los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), la media de hipotecas firmadas en Málaga en diciembre es de 2.089. Teniendo en cuenta que el plazo de amortización real de los préstamos es de unos 15 años -según estima el delegado en Málaga de Ausbanc, Alfredo Martínez-, en caso de que esa rebaja de los créditos se produzca finalmente en diciembre, el descenso beneficiará inicialmente a unos 31.000 malagueños. Una cantidad que se multiplicará si, como se prevé, es descenso se mantenga durante la primera recta de 2009.
Al respecto, la Asociación Hipotecaria Española (AHE) ha manifestado recientemente que valora «muy positivamente» el recorte de los tipos del BCE, «puesto que con toda probabilidad, tendrá un impacto relevante en el mercado hipotecario durante los próximos meses», recalcaron fuentes de la entidad al tiempo que subrayaron que es «muy probable» que las revisiones a la baja de las cuotas hipotecarias continúen en los primeros meses del año próximo.
Mientras tanto, lo que sí parece seguro es que las hipotecas sujetas a revisión semestral notarán el ahorro ya en diciembre. En mayo, la media mensual del euríbor fue del 4,990%. Si noviembre cierra con una media del 4,70%, una hipoteca tipo (de 130.000 euros, a 24 años de plazo) sujeta a dicha revisión notará un ahorro de unos 24 euros en la cuota mensual.
Además, el presidente del BCE, Jean Claude Trichet, ha dejado entrever que si persisten las turbulencias financieras que están perjudicando al crecimiento de la economía europea puede haber un nuevo recorte del precio del dinero antes de que acabe el año, lo que supondrá un nuevo balón de oxígeno para las familias hipotecadas.
Reducción de las cuotas
El consejero delegado de Analistas Económicos, Francisco Villalba, recuerda en este sentido que los tipos de interés son un factor fundamental para la recuperación de las economías domésticas. Según sus cálculos, la reducción de un punto de esta referencia se traduce en una rebaja de entre 80 y 90 euros en las cuotas hipotecarias.
A tenor de la previsión de este experto, el euríbor mantendrá su desaceleración a principios de 2009, «por el retroceso de la actividad económica y un debilitamiento de las tensiones de precios». No obstante, precisa que hasta primavera los tipos se mantendrán por encima del 4%. A partir de la segunda parte del año, irán descendiendo hasta cerrar el ejercicio «ligeramente por encima del 2,5%». Sin duda, un bálsamo para los sufridos bolsillos.
Fuente: sur
Las entidades han respaldado obligaciones millonarias de familias y empresas. Si éstas no pueden afrontar hoy sus compromisos, serán bancos y cajas los que se vean forzados a responder por ellos.
La banca lidia con las distintas aristas de la crisis. El deterioro del escenario macroeconómico ha multiplicado la morosidad de los créditos suscritos por empresas y particulares con las entidades financieras. Pero el sector no sólo afronta un aumento de los impagos directos. La contracción económica también está añadiendo presión sobre los avales que las entidades han concedido a compañías y familias para garantizar las obligaciones económicas de éstas con terceros. Ante el recrudecimiento de la crisis, existe el riesgo de que empresas y particulares no puedan hacer frente a sus compromisos y, por tanto, que sea la banca la que en último extremo tenga que responder por ellos.
A cierre del primer semestre, el importe de las garantías financieras concedidas por bancos y cajas de ahorros ascendía a 345.175 millones de euros, un 85% más que hace tres años. Estas garantías engloban fundamentalmente avales y, en menor medida y entre otros, derivados de crédito vendidos, fianzas y riesgos por derivados contratados por cuenta de terceros.
Doble impacto
Estos avales, que como la concesión de créditos, también se están restringiendo, podrían llegar a tener hoy un doble efecto negativo sobre el sector. El mayor riesgo de las garantías prestadas puede incrementar los avales y cauciones dudosos, con el consiguiente incremento de la morosidad (las cifras de mora facilitadas por las entidades ya incluyen los avales ejecutados). Además, de tener que responder de manera generalizada por estas garantías, podrían incrementarse las necesidades de fondos de bancos y cajas.
Las entidades, no obstante, matizan el riesgo implícito en estas operaciones. “Una parte significativa de estos importes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación de pago, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado como una necesidad futura de financiación real o liquidez a conceder a terceros por el grupo”, reiteran distintos bancos en la información remitida a la CNMV.
Más en detalle, fuentes financieras subrayan que el riesgo real de estos avales es “sensiblemente menor” al que señala el importe global de las garantías concedidas.
Desde el sector se argumenta que buena parte de estos respaldos no tiene, por su naturaleza, riesgo de crédito. Aluden, en concreto, a avales que las entidades se conceden entre sí o a los denominados avales técnicos. Éstos, que según algunas fuentes podrían suponer el 50%del total, no implican una obligación directa de pago para la entidad avalista, aunque sí la comprometen a responder del incumplimiento de las obligaciones que una empresa tiene contraídas, generalmente ante algún organismo público, con motivo de su participación en concursos, subastas o ejecuciones de obras. “Es una especie de seguro que indica que la compañía puede realizar el proyecto. Pero prácticamente nunca se ejecutan estos avales”, dicen en una entidad.
El sector subraya, además, que muy pocas veces se conceden respaldos sin garantías. “Buena parte de los avales tiene un respaldo dinerario. Sólo se cierran operaciones sin garantías específicas en el caso de empresas o particulares que se consideren muy solventes”, explican en un banco.
Las entidades, en cualquier caso, no esconden lo evidente: “Es cierto que gente que antes era solvente hoy ya no lo es”, dicen en el departamento de prevención de riesgos de un banco, donde, en cualquier caso, remarcan la “reducida” tasa de morosidad de estos productos. “Suponen el 2% del total de morosos, aunque en porcentaje sobre el conjunto de riesgos representan el 10%”, indican.
Difícil ejecución
Por otra parte, los riesgos de la banca también se ven contenidos por aspectos jurídicos que juegan a su favor. “La ejecución de un aval es complicada. Las entidades siempre buscan excusas [para no responder por ellos] y salvo casos muy claros, cuesta ejecutarlos”, indica Abraham Nájera, abogado del despacho CMS Albiñana & Suárez de Lezo.
Pese a todo, Nájera advierte de la mayor incertidumbre que presentan hoy estas operaciones, teniendo en cuenta el “brusco cambio” de escenario económico. El experto destaca la importancia que han adquirido las garantías que respaldan los avales, y sobre todo, su liquidez. “Lo mejor es que esté bien cubierto con garantías tan líquidas como un depósito. De este modo, el banco prácticamente coge el dinero de un sitio y lo pone en otro”, dice el abogado.
Otro factor en contra del sector son las dificultades que tienen las entidades para recuperar las cantidades que deben pagar cuando no pueden esquivar la ejecución de una garantía. “Existe la acción de regreso”, explica Nájera. En virtud de ésta, si un aval es ejecutado, el banco o caja puede reclamar a la empresa o particular que no ha podido hacer frente a sus compromisos el importe desembolsado. Sin embargo, si la situación de una compañía es tan crítica como para forzar la ejecución de un aval, difícilmente podrá pagar esa empresa sus deudas, indican los analistas.
Avalistas de todo el engranaje inmobiliario
El explosivo crecimiento de la actividad inmobiliaria en los últimos años se ha sustentado en una masiva concesión de crédito, pero también en los importantes avales concedidos por las entidades. Bancos y cajas han garantizado compromisos de particulares, tanto en lo que se refiere al alquiler de inmuebles como a su compra. Ante el aumento del desempleo, el riesgo de estos avales se incrementa. A su vez, el sector ha respaldado operaciones de muchas inmobiliarias (en ocasiones, sin recibir garantías), que hoy bordean la suspensión de pagos.
En las compras de viviendas sobre plano, por ejemplo, las entidades suelen respaldar a las promotoras frente a los particulares, para garantizar la entrega final del inmueble. Si una de estas compañías presentara concurso de acreedores, esos avales entrarían en dudosos. “Pero en uno o dos años, cuando previsiblemente se entreguen las viviendas, se recuperarían”, dicen en un banco.
Jugosas comisiones
· Los bancos del Ibex ingresaron el pasado año 743 millones de euros en comisiones por prestación de garantías financieras.
· A cierre de 2007, el respaldo prestado por estas entidades se elevaba a 167.000 millones de euros, correspondiendo el 80% a Santander y BBVA.
Fuente: Expansion.com
Hace poco más de un año las hipotecas multidivisas se convertían en una maniobra eficaz para esquivar los reveses del euribor y los altos precios de las viviendas.
Poco más de doce meses después, el estallido de la burbuja inmobiliaria y su onda expansiva -que ha afectado a la banca con mayor virulencia- ha obligado a los expertos a reconsiderar las ventajas de este tipo de servicio que ofrecen muy pocos bancos en España. Las pocas entidades que lo comercializan no lo hacen de forma activa por el alto riesgo del producto, sobre todo en estos momentos. En la actualidad, "es igual de arriesgado que jugar a la ruleta rusa en el casino a crédito", así lo define, en declaraciones a Expansión.com José Carlos Díez, economista jefe de Intermoney. La alta volatilidad que hay en el mercado de divisas y las apreciaciones del yen (principal moneda elegida para este tipo de hipotecas) ha convertido a este producto, ya arriesgado, en una de las peores alternativas.
Y es que, "los tipos en Europa están bajando muy rápido y ahora el euro es una moneda de financiación", indica Díez, "y no compensa asumir riesgos".
Pero, para los que ya hayan asumido riesgos el problema se agrava. Aquellos que decidieron suavizar los plazos de su hipoteca traduciéndola al japonés observan pasmados como la moneda nipona ha avanzado en el mercado Forex gracias a la ejecución de las operaciones de 'carry trade' (práctica que consiste en pedir dinero prestado en divisas con tipos de interés bajos, y con ese dinero compran divisas con tipos elevados, obteniendo así un diferencial de intereses) y a la aversión al riesgo, entre otros motivos.
El mercado Forex habla japonés
Hace tan sólo unos meses, el euro se erigía como una de las monedas más fuertes del mercado, encadenando máximos históricos en su principal cruce, mientras el yen continuaba fluctuando alrededor de los 0,60 euros. La ventaja de la hipoteca multidivisas, que consiste en pagar la deuda contraída en una moneda depreciada con respecto al euro y estable para ahorrar en tipo de interés, se asumía ya no sólo por los clientes más aventajados en cuestiones financieras sino también por aquellos que necesitaban un respiro de sus cuotas hipotecarias.
Pero la crisis ha traído consigo unos cambios inesperados. Ahora, el yen se cambia en 0,83 euros, por lo que su cambio frente a la divisa comunitaria se ha incrementado cerca de un 32% en menos de tres meses. Y los expertos creen que este movimiento no ha terminado aún.
José Luís Martínez, estratega de Citi en España, considera "factible que el euro siga a la baja en los próximos meses, mientras que el yen, por ejemplo, continúe al alza". Y es que, "aunque el grueso del ajuste ya se habría producido", según Martínez, las hipotecas multidivisas son "un producto no apto por el elevado riesgo que se asume", y considera que "sólo personas que tengan un buen conocimiento del mercado y capacidad de reacción, además de un elevado colchón financiero, deberían plantearse un producto con tanto riesgo".
Fuente: Expansion.com
Más del 30% de los jóvenes en alquiler dispuesto a volver con sus padres para estar 'más desahogado'
La tercera parte (el 33%) de los jóvenes de entre 25 y 35 años que vive en un piso de alquiler volvería a vivir con sus padres con el fin de contar con una economía más desahogada.
Más de la mitad (el 52%) de las personas que viven de alquiler son jóvenes de entre dichas edades, y la mitad de ellos (el 51%) lo hace en piso compartido, según el estudio.
Los expertos de la firma concluyen así que el alquiler se presenta como la mejor alternativa para los españoles, sobre todo para los jóvenes, ante la crisis, según lo indica el 52% de los encuestados.
Los jóvenes de entre 18 y 25 años tienen 'más complicado todavía' independizarse, dado que, según los datos de la encuesta, el 61% de ellos vive aún en el hogar familiar. Del total de españoles que reside en una vivienda propia, sólo el 5% es menor de 25 años.
La encuesta revela también que, de entre el total de españoles que viven en alquiler, el 82% de los encuestados no se plantea la compra de una vivienda pese al descenso de los precios registrados, y sólo el 18% de los mismos opina que la compra sería una buena inversión.
De entre los que rechazan comprar un piso, el 32% argumenta que no podrían hacer frente a una hipoteca, en tanto otro 20% indica que, pese a que los precios han bajado, temen lo que vaya a ocurrir después de la explosión de la burbuja inmobiliaria.
Respecto a los que ya tienen una vivienda en propiedad, el 51% de los encuestados asegura que actualmente paga una hipoteca de más de 700 euros al mes, importe que supera los 1.200 euros para otro 16%.
Fuente: Urbanoticias.com
La Plataforma por una Vivienda Digna critica las últimas medidas anunciadas por la ministra de vivienda Beatriz Corredor. Para la PVD el Ministerio apuesta por los beneficios de los promotores y pone aún más difícil a los jóvenes y a las familias de escasos recursos el acceso a una vivienda.
La Plataforma por una Vivienda Digna quiere transmitir su más profunda indignación por las últimas medidas anunciadas por el Ministerio de Vivienda, casi todas recogidas en el Plan de Vivienda 2009-2012. Para la PVD, las medidas de Corredor demuestran la entrega del Ministerio a las promotoras y gestores urbanísticos, intentan frenar la caída de precios y agravarán las dificultades de acceso de las familias con pocos ingresos y los jóvenes -la mayoría “mileuristas”- a la vivienda protegida.
Compra de suelo innecesaria
En lo referente a la compra de suelo de promotoras, para la PVD el Estado no necesita comprar ni un metro cuadrado de suelo para construir VPO porque tiene millones de metros cuadrados sin uso que son propiedad de distintos ministerios. Pero además, la Federación Española de Municipios y Provincias (FEMP) ha afirmado recientemente que los ayuntamientos y comunidades autónomas tienen hoy suelo público en el que cabrían 225.000 viviendas.
El objetivo de esta compra es en realidad solucionar los problemas de liquidez de algunas promotoras, que podrán así “aguantar el tirón” sin tener que bajar precios para dar salida a su stock. Esto dificulta las posibilidades de acceso a la vivienda que podrían derivarse de la propia evolución del mercado. En otras palabras, gracias a la intervención del Ministerio, los pisos bajarán menos.
Por otro lado, no puede ser una prioridad construir vivienda protegida muy cara en un país en el que hay un millón de pisos nuevos sin vender y cerca de cuatro millones de pisos vacíos. Si la razón es el empleo, el Ministerio podría fomentar las cooperativas reales de vivienda, fórmula que concilia el mantenimiento de la actividad con el acceso a una vivienda asequible. La ausencia de esta opción en el Plan de Vivienda demuestra que la prioridad no es ni el acceso, ni el empleo, sino perpetuar los desorbitados beneficios que giran en torno a lo inmobiliario.
Una alternativa más razonable que se podría barajar para destinar los 300 millones de euros que se gastarán en la compra de suelo, es utilizarlos para convertir parte del stock de pisos sin vender en viviendas públicas de alquiler. La Consejería de Vivienda del País Vasco, por ejemplo, ya anunciado esta medida, en la que se prevé adelantar al promotor el equivalente a cinco años de renta.
Vivienda pública para ricos
En cuanto a los requisitos para acceder a una VPO, el nuevo Plan de Vivienda 2009-2012 eleva los ingresos máximos a 7 veces el IPREM, permitiendo el acceso a alguien que gane nada menos que 48.922 euros anuales. A la vez, recomienda que lo destinado por el adjudicatario al pago de las cuotas no supere el 33% de sus ingresos. A los precios actuales, es alarmante comprobar que será casi imposible para una persona con menos de 24.000 euros de ingresos anuales acceder a una VPO (la inmensa mayoría de los jóvenes).
Como se ve, lo de menos es facilitar el acceso a la vivienda de jóvenes y familias de bajos ingresos. En realidad se trata de “colocar” los pisos protegidos a precios exagerados, garantizando el margen del promotor, las financiaciones anómalas de las instituciones y la solvencia en el préstamo hipotecario. Actualmente, el margen de beneficio para el promotor de vivienda protegida oscila entre un 100% y un 200%. A este coste se añade la “mordida” de las administraciones locales y regionales en cuestión de venta de suelo e impuestos.
Desde la PVD exigimos que se apliquen bajadas urgentes a los módulos de precios oficiales con el fin de adaptarlos a la realidad el mercado y de destinar las viviendas protegidas a quienes realmente las necesitan. Es vergonzoso el hecho de que en algunas ciudades la vivienda protegida tenga ya el mismo precio que la libre, o que incluso lo supere.
Otras medidas
Cabe decir que el Plan incluye algunas medidas positivas, aunque de menor calado, como la propuesta de creación de viviendas públicas de alquiler para determinados colectivos. En Francia existen cuatro millones de viviendas de este tipo, mientras que en España no llegan a las cien mil y este es uno de los grandes déficits que siempre ha caracterizado a la política de vivienda española.
Sin embargo, al introducir la fórmula de alquiler con opción a compra, se sigue apostando tozudamente por el fomento de la venta de vivienda pública, a pesar de que la función del Estado es facilitar el alojamiento y no la propiedad, y así lo han entendido la mayoría de los países de la UE. En cuanto a la limitación de metros, en un país donde sobra suelo es una tomadura de pelo que el Ministerio presente como algo positivo un mínimo de 30 metros para dos personas. Parece que se trata de convertir a la vivienda pública en una opción poco digna con el fin de preservar el mercado de la vivienda libre.
En cualquier caso, la PVD cree necesario resaltar que el Ministerio de la Vivienda ya no cumple el objetivo con el que nació. Sino que por el contrario, se ha convertido en una especie de sucursal del sector inmobiliario dentro del Estado, destinada a convertir en decretos los intereses de los promotores y a intervenir el mercado de forma disimulada, intentando que la burbuja de precios se desinfle lo menos posible.
Dinero, según para quién
Desde la Plataforma por una Vivienda Digna reclamamos al Gobierno que los tiempos de crisis no sean la excusa para no poner en marcha una política de vivienda seria, estructural y para los ciudadanos.
Hoy por hoy la edad de emancipación en España sigue siendo superior a los 30 años. Si hay 50.000 millones de euros para ayudar al sistema financiero, es que hay recursos de sobra para solucionar el problema de acceso a la vivienda. Invitamos a todos los ciudadanos a reflexionar sobre las razones por las que no se hace, las razones por las que todas las administraciones permiten o incluso incentivan que la vivienda sea cara, cuando que la vivienda vuelva a tener unos costos razonables en relación a los salarios es la mayor garantía de que una crisis tan grave como la que estamos padeciendo no se retroalimente y no se reproduzca.
Fuente: Urbanoticias.com
La economía ha centrado el primer mensaje radiofónico que ha dado a la nación Barak Obama, ya no como candidato demócrata, sino como presidente electo de Estados Unidos, en el que pidió unidad para resolver la crisis económica.
Un día después de que la economía fuera el tema principal de su primera rueda de prensa tras la victoria del 4 de noviembre, Obama ha reiterado la necesidad de una "rápida acción" para salvar la economía estadounidense, sumida en una grave crisis.
En su alocución ha insistido en que tomará las medidas necesarias contra la crisis y en que, aunque George W. Bush sigue siendo el presidente del Gobierno, ya está preparando un equipo que esté listo para trabajar de forma inmediata tras asumir su cargo el próximo 20 de enero.
Obama dice que es el momento de que demócratas y republicanos trabajen juntos, ya que "enfrentamos los mayores desafíos de nuestra vida".
El candidato electo, que se ha tomado libre el fin de semana para pasarlo descansando con su familia en Illinois tras la victoria electoral, ha agradecido en su discurso la participación ciudadana en los comicios y ha dicho que ahora hay que olvidar las diferencias entre demócratas y republicanos y comenzar a trabajar juntos "en un momento en el que enfrentamos los mayores desafíos de nuestra vida".
El todavía senador por Illinois ha resaltado la disposición del actual presidente, George W. Bush, para facilitar la transición al nuevo equipo de Gobierno. Bush prometió "plena cooperación" en la transición de Gobierno a Obama, en su discurso radiofónico semanal, y afirmó que asegurarse de que la transición sea "perfecta" será una de sus prioridades durante el tiempo que siga al frente del país.
"Esto habla de un reconocimiento fundamental, de que aquí en Estados Unidos podemos competir vigorosamente en las elecciones, desafiar las ideas de uno y otro, y luego somos capaces de unirnos al servicio de un objetivo común", ha subrayado Obama.
Por otra parte, Obama ha recordado a las miles de familias que se han quedado sin empleo en este último año y "están luchando para poder pagar sus facturas y conservar sus casas". Según los datos publicados el pasado viernes por el Departamento de Trabajo, en octubre 240.000 personas perdieron su empleo, y en lo que va de año se han destruido 1,2 millones de trabajos en Estados Unidos, lo que eleva la cifra de desempleados a cerca de diez millones. "Sus historias son un urgente recordatorio de que estamos enfrentando el mayor desafío económico de nuestras vidas", por lo que asegura que su gobierno actuará con rapidez para resolverlo.
Plan de rescate para la clase media
Obama ha asegurado que ahora el país necesita "un plan de rescate para la clase media", especialmente para crear puestos de trabajo. Además, el presidente electo de los Estados Unidos ha anunciado que el plan del Congreso que se aprobó hace unos meses será supervisado, para asegurarse de que obtiene los resultados esperados y que las empresas que reciben la ayuda no se están lucrando.
La crisis formará parte de la conversación que mantendrá con George W. Bush el próximo lunes en la Casa Blanca, donde ambos abordarán las cuestiones más acuciantes para el país.
Fuente: Expansion.com
Sin excesivas sorpresas, el Banco Central Europeo (BCE) decidió el jueves bajar los tipos de interés oficiales un 0,5% (lo previsto). La novedad habría sido que los hubiesen bajado un 0,75%, como al parecer se plantearon, o un 1,5%, como hizo el Banco de Inglaterra (sí, los británicos, al no estar en el euro, mantienen su autonomía en las decisiones financieras).
De este modo, el tipo de interés oficial se queda en el 3,25% y quedó claro que seguirán bajándolo, para fomentar la concesión de créditos y favorecer el consumo.
Mientras, el Euríbor sigue bajando (y ya van 27 días consecutivos) y está ya en el 4,701%. La tendencia es, viendo como van los tipos de interés oficiales, que siga bajando.
Pero, ante la tendencia a la confusión de los medios de comunicación generalistas, debemos aclarar algunas claves:
El tipo oficial del BCE no tiene ninguna incidencia directa ni en las hipotecas, ni en los préstamos ni en los depósitos de los consumidores. Es sólo el mínimo oficial a partir del cual los bancos negocian sus intercambios de dinero.
Este tipo lo que hace es marcar tendencia, anima a los bancos a que se presten dinero a menos interés lo que, al final, ayuda a que baje el Euríbor (que es la media a la que se intercambian capitales las entidades europeas).
Que el Euríbor lleve casi un mes bajando no significa que las cuotas de la hipoteca vayan a ser más pequeñas. El Euríbor que utilizan bancos y cajas es el último escrito en el Boletín Oficial del Estado, que suele publicar la media mensual de un mes a finales del mes siguiente. Esto es, en estos momentos se usa el Euríbor medio del mes de septiembre (5,38%). En diciembre, hasta alrededor del 22, se usará el de octubre (5,25%). Estas bajadas, que harán que noviembre acabe posiblemente por debajo del 4,7%, se notarán en las revisiones que se hagan desde aproximadamente el 22 de diciembre.
Para los depósitos, estas bajadas son negativas. Marcan una tendencia a la baja en las ofertas que se harán, por lo que no sería mala opción aprovechar ahora buenas ofertas a 6 meses o un año. En todo caso, es probable que, vista la necesidad de liquidez de las entidades, sigan apareciendo ofertas apetitosas.
Fuente: Banqueando.com
La Reserva Federal decidió ayer recortar los tipos de interés hasta el 1%, su nivel más bajo desde junio de 2004
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal (Fed) decidió ayer recortar los tipos de interés en medio punto porcentual, hasta situarlos en el 1%, su nivel más bajo desde junio de 2004, ante el riesgo de recesión de la economía de EEUU.
La institución presidida por Ben S. Bernanke, en coordinación con el Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Inglaterra y los bancos centrales de Suiza, Suecia y Canadá, ya anunció el pasado 8 de octubre una rebaja por sorpresa de otro medio punto porcentual, lo que tras la decisión de ayer sitúa a la tasa federal en los niveles mínimos fijados durante el mandato de Alan Greenspan entre junio de 2003 y junio de 2004.
En los últimos trece meses, la crisis financiera que asola los mercados ha provocado un recorte de 4,25 puntos porcentuales en los tipos de interés de EEUU con el objetivo de reanimar el mercado crediticio y evitar la recesión económica.
El presidente del BCE, Jean Claude Trichet, adelantó el pasado lunes en un almuerzo informativo que el instituto emisor europeo podría rebajar nuevamente los tipos de interés de la eurozona, que actualmente están en el 3,75%.
Fuente: Urbanoticias.com
El presidente del Instituto de Crédito Oficial (ICO), Aurelio Martínez, calcula que, a partir de las cifras avanzadas por el Gobierno en torno a la moratoria de dos años en el 50% de la cuota hipotecaria de los parados que lo soliciten, el coste en avales para el organismo se situará entre los 100 y los 400 millones de euros.
Durante la rueda de prensa para presentar el Indicador de Confianza del Consumidor de octubre, Martínez advirtió de que estas estimaciones son el resultado de un cálculo en el que intervienen variables de difícil predicción.
Así, recordó que la medida será de carácter voluntario, por lo que es difícil anticipar a cuantas familias beneficiará. Del mismo modo, dependerá de la tasa de morosidad hipotecaria que se alcance en los próximos años.
Por ello, el presidente del ICO instó a esperar a ver cómo queda diseñada la medida antes de hacer estimaciones más precisas. Así pues, recordó que esta moratoria "tiene que aprobarse en el Consejo de Ministros" y que, mientras tanto, "habrá que hablar con la entidades financieras, con los agentes sociales y someterla a discusión entre los ministerios afectados". "Habrá que esperar a ver cómo termina el tema", añadió.
En cualquier caso, Martínez afirmó que, "dado que es una medida de política económica, el Gobierno tendrá que proveer a través del fondo esta cuantía".
Ayuda para pagar la hipoteca
El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, ha anunciado que se concederá una moratoria de 2 años a los parados en el pago de la mitad de su cuota hipotecaria, hasta un máximo de 500 euros mensuales y de 24 mensualidades, a partir del 1 de enero de 2009.
Esta medida, que prevé beneficiar a unas 500.000 familias, prevé que las obligaciones aplazadas se compensarán a partir del 1 de enero de 2011 mediante su prorrateo entre las mensualidades que resten para la satisfacción de la hipoteca, con el límite máximo de 10 años.
Además, en caso de que, finalmente, los hogares no puedan satisfacer el resto de la cuota aplazada, el Estado garantizará estas cantidades a través del Instituto de Crédito Oficial (ICO).
Fuente: el mundo
Encadena diecisiete jornadas consecutivas de descensos
El Euríbor a doce meses, tipo de interés al que se referencian la mayoría de las hipotecas en España, situó hoy su tasa diaria en el 4,845% con lo que encadena diecisiete jornadas consecutivas de descensos, aunque dista aún mucho de los tipos oficiales de interés, actualmente en el 3,75%.
Este indicador continúa así la senda bajista que inició el pasado 9 de octubre, cuando los bancos centrales aplicaron un recorte coordinado de los tipos de interés, lo que devolvió la confianza entre los bancos y permitió una relajación de este indicador.
El previsible recorte de los tipos el próximo jueves por parte del Banco Central Europeo (BCE), siguiendo la estela de la Reserva Federal, que los situó en el 1% la pasada semana, ha permitido al Euríbor consolidar la tendencia bajista y recortar 0,20 puntos desde el pasado viernes.
No obstante, el Euríbor aún continúa en niveles muy elevados respecto al año pasado, ya que cerró octubre en el 5,248% y hace un año se situaba en el 4,647%. Los usuarios que revisen su hipoteca con el nivel de octubre sufrirán un encarecimiento de la letra de 53 euros al mes y 644 euros al año.
Fuente: Finanzas.com
Casi una sexta parte del crédito concedido por los bancos va destinado a las actividades inmobiliarias, según datos de Banco de España. Las empresas de este sector no viven su mejor momento desde el pinchazo de la burbuja inmobiliaria, lo que ha contribuido notablemente a que el volumen de créditos morosos haya aumentado un 209% en un año.
Para evitar que siga creciendo, los bancos prefieren adquirir inmuebles antes que ejecutar las hipotecas o acudir al concurso de acreedores. Desde principios de año, las entidades han invertido en este tipo de activos más de 3.500 millones.
El banco Santander es quien más ha gastado. La semana pasada, el vicepresidente y consejero delegado del banco, Alfredo Sáenz, señaló que el grupo ha realizado compras de locales, viviendas y solares por un importe de 2.700 millones, con el propósito de venderlos. El director financiero, José Antonio Álvarez, aclaró que el 70% de esa cifra se ha destinado a adquirir inmuebles en fase de terminación, un 25% en suelo finalista y el 5% restante se ha invertido en suelo no finalista. Según aseguró, las compras se han realizado por debajo del valor de tasación.
Banesto también se ha introducido en el sector mediante la compra de inmuebles a Reyal Urbis por valor de 312 millones. Han constituido Promodomus Desarrollo de Activos. Mucho menos ha invertido BBVA. La entidad comentó en su presentación de resultados que este año ha comprado inmuebles por 340 millones.
Banco Sabadell prefiere hacerse con los activos. El consejero delegado del banco, Jaume Guardiola, ha revelado que en el tercer trimestre esta entidad aumentó su cartera de activos inmobiliarios en 200 millones de euros. De este importe, el 50% es suelo finalista, el 35% solares con licencia y el 15% restante residencial, comercial e industrial.
La cifra total alcanza ya los 500 millones de euros. 'La entidad se está preparando para darle la vuelta a la tortilla, porque lo que hoy es hambre mañana será pan', subrayan fuentes del banco. Sabadell, además, ha contratado al antiguo director general de su antigua filial inmobiliaria, Landscape, para gestionar estos bienes.
Popular -uno de los mayores acreedores de Martinsa Fadesa y que ha visto triplicar su tasa de morosidad hasta septiembre- es el único de los cuatro grandes que no ha precisado una cantidad. Sin embargo, en la entidad admiten estar aumentando su cartera de activos, en muchos casos como daciones de pago.
La Caixa, que no quiso aportar datos propios, reconoció que este proceso lo está viviendo todo el sector, incluidas las cajas de ahorros. A principios de septiembre, la entidad catalana inyectó 500 millones en su filial inmobiliaria, Servihabitat, para gestionar sus activos inmobiliarios y apoyar a los promotores con los que tiene riesgos.
Fuente: cinco días
El Euríbor a 12 meses, el tipo de interés al que los bancos se prestan dinero entre sí al plazo de un año, cayó ayer al 4,916% su nivel más bajo desde el 22 de abril pasado. Con ello, el Euríbor de las hipotecas -que se calcula con la media de los datos de todo el mes- acabará octubre en el 5,25%, milésima arriba o abajo en función del dato de hoy.
Aunque eso supone un descenso frente al Euríbor hipotecario de septiembre (5,384%), las revisiones de las hipotecas que tomen esta cifra como referencia serán al alza. De hecho, quien tenga que afrontar una hipoteca tipo de 150.000 euros a 25 años con un tipo de interés del Euríbor más el 0,5%, verá cómo su letra mensual se encarece en casi 60 euros hasta quedar en 946 euros. La caída durante tres semanas consecutivas del Euríbor no ha sido suficiente para que la media mensual quede por debajo del 4,647% que marcó en octubre de 2007.
Pese a la mala noticia que recibe la economía familiar con este dato, probablemente el mercado inmobiliario español la recibirá con cierto alivio. Al fin y al cabo, en septiembre el Euríbor hipotecario rozó su techo histórico del pasado julio. Tras la aprobación de los planes de rescate financiero a los dos lados del Atlántico y la bajada de tipos de interés del euro y del dólar, el Euríbor en todos sus plazos ha aflojado la tensión que ha mantenido durante todo el año, especialmente el pasado septiembre. Esto confirmaría que los bancos, en general, y el mercado interbancario, en particular, van recuperando la confianza poco a poco, respondiendo así a la respiración asistida pública que han recibido.
La prueba de que la confianza se está recuperando, aunque mucho más lentamente de lo que se perdió, queda contrastado al observar la tendencia del Euríbor a tres meses, que ayer cayó hasta el 4,794%, el mínimo desde abril. Este Euríbor es uno de los mejores termómetros para conocer la situación del mercado interbancario, ya que es uno de los más utilizados en los contratos del sector financiero.
Fuente: el pais
La tasa intradía se sitúa ya en el 4,916%
El Euribor cerrará octubre en el 5,2%, su nivel más bajo desde mayoY además...
Las mejores hipotecas El Euribor continuó hoy con su senda bajista y cayó por decimoquinta jornada consecutiva hasta situarse en el 4,916 por ciento, lo que colocará la media mensual de octubre en el 5,2 por ciento, su nivel más bajo desde mayo.
A falta de una jornada para que finalice el mes, la media mensual del Euribor -el tipo de interés al que los bancos se prestan dinero en el mercado del euro- en octubre se colocó hoy en el 5,275 por ciento.
Pese a la relajación del indicador hipotecario, los ciudadanos que revisen su préstamo con la referencia de octubre seguirán pagando más que un año antes, dado que en octubre de 2007 el Euribor fue del 4,647 por ciento.
Así, el importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas fue de 150.851 euros en octubre de 2007, lo que, con un plazo de amortización de 30 años y un diferencial del 0,5 por ciento, daba como resultado una cuota mensual cercana a 820 euros, que tras la revisión se elevará a algo más de 880 euros.
De esta forma, con el indicador en el 5,2 por ciento, la revisión anual produciría un aumento de 60 euros cada mes o de 720 euros al año.
Pese a este recorte, el Euribor, la tasa más utilizada para el cálculo de préstamos hipotecarios, continúa en máximos históricos mensuales por encima del 5 por ciento, cota que superó por primera vez en junio de este año y de la que no se ha apeado desde entonces.
Tras marcar en julio el 5,393 por ciento, su máximo histórico desde su creación hace ya casi diez años, el indicador retrocedió en agosto al 5,323 por ciento para volver a repuntar en septiembre al 5,384 por ciento.
Del máximo histórico a niveles por debajo del 5%
La tasa marcó, asimismo, el 2 de octubre su máximo histórico intradía tras situarse en el 5,526 por ciento, para a continuación comenzar un recorrido bajista que no ha concluido, pero que no tendrá reflejo en las familias hipotecadas hasta la primavera de 2009, según los analistas.
El Euribor solía subir o bajar cuando el Banco Central Europeo (BCE) subía o bajaba los tipos de interés en la Eurozona, pero en los últimos meses se ha visto distorsionado por la falta de liquidez y la desconfianza entre entidades financieras.
Las medidas de apoyo al sistema financiero acordadas por los bancos centrales y los gobiernos de todo el mundo, que incluyen inyecciones de liquidez y bajadas de tipos, tardaron unos días en hacer efecto pero finalmente el mercado interbancario ha comenzado a relajarse.
Esto ha llevado a los analistas consultados por EFE a pensar que el Euribor todavía tiene "recorrido" a la baja y que terminará el año en torno al 4 por ciento, fundamentalmente gracias a las perspectivas de nuevas bajadas de tipos en la Zona del Euro y a la recuperación de la confianza entre entidades.
Las perspectivas de nuevas bajadas de tipos se han visto alentadas en los últimos días después de que el presidente del BCE, Jean Claude-Trichet, avanzase el pasado lunes una "posible" nueva bajada de los tipos de interés en la zona euro el próximo 6 noviembre.
Asimismo, inversores y analistas apuntan a una "más que probable" bajada de tipos en la reunión que el BCE celebrará en diciembre.
Fuente: Finanzas.com
'Expansión' asegura que la autoridad monetaria británica se ha fijado en el Banco de España para cambiar la regulación financiera del país
Para evitar la repetición de una crisis como la actual en los bancos británicos, la autoridad monetaria del Reino Unido cree necesario que las entidades que regula acumulen provisiones en los buenos tiempos, una regulación similar a la impuesta hace años por el Banco de España, informa Expansión .
También destacar que José Manuel González-Páramo, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, asegura en una entrevista a El Economista , que se ha logrado que el BCE sea el banco central más creíble del mundo. Añade que el euro ha sido un escudo en esta crisis, además de abogar por la cooperación internacional y adelanta tiempos difíciles para las economías europeas.
Sin dejar el mundo financiero, la unión de las cajas de Castilla y León cuenta desde esta semana con un nuevo y polémico protagonista. Intermoney ha recibido el encargo de asesorar a las entidades castellano leonesas en el que, sin duda, será uno de los pasos financieros más importantes del futuro de la región y de sus cajas de ahorros.
El jugoso contrato de asesoría recibió el visto bueno definitivo en una reunión mantenida la semana pasada y a las que asistieron, entre otros, José Pérez, presidente no ejecutivo de Intermoney; Tomás Villanueva, vicepresidente del Gobierno regional y consejero de Economía; Carlos Arenillas, ex vicepresidente de la CNMV y fundador de Intermoney, además de varios dirigentes de la Caja de Burgos, asegura ABC .
Por otra parte, El Economista afirma que el presidente de la Junta de CAstilla y León, Juan Vicente Herrera, y el líder de la oposición, el socialista Oscar López, se pondrán este jueves al frente de la marcha por la que habrán de discurrir la fusión de las cajas castellanomanchegas.
Apuntar que Juan María Nin, director general de La Caixa, ha enviado una carta a los ocho directores territoriales que tiene La Caixa en la que se les comunica que se eviten las "descalificaciones a otras entidades" con el objetivo de conseguir nuevos depósitos y ganar cuota de mercado, asegura El Economista .
Asimismo, el Gobierno ampliará en dos años, hasta un total de seis, el plazo de las cuentas de ahorro-vivienda. Hacienda va a mantener el derecho de la deducción del 15% en el IRPF durante los primeros cuatro años, tal como sucede hasta ahora. Sin embargo, los otros dos nuevos años no van a ser deducibles.
No podemos olvidar que el sector financiero se ha conjurado para que se mantenga guardado bajo siete llaves el nombre de los bancos y las cajas de ahorros que venden sus activos financieros al fondo creado por el Gobierno, con el respaldo del PP, y que movilizará hasta 50.000 millones de euros de recursos públicos. El argumento de la banca es que esa transparencia dañaría la reputación de las entidades beneficiarias.
El consejero delegado del Santander, Alfredo Sáenz, afirma que, si se hace público quién se beneficia de la venta de activos, aparecerá "en los papeles de forma grotesca". Por otra parte, la Comisión Europea advirtió ayer de que todavía no ha podido dar su aprobación al plan de ayuda propuesto por España para ayudar a la banca porque le falta información, así como atar algunos compromisos con el Gobierno.
Asimismo, el beneficio del Santander hasta septiembre se ha situado en 6.935 millones de euros. Crece un 5,5% sobre el del año anterior, aunque el avance llegaría al 15,8% si no se computan los resultados extraordinarios del 2007. Son cifras que, según el consejero delegado del Santander, Alfredo Sáenz, situarán a la entidad como la primera del mundo por beneficios.
El alza del beneficio se ha logrado, además, con la morosidad controlada. La tasa de activos dudosos del Santander se situó a cierre del mes de septiembre en el 1,63%, por debajo del 2,5% de media del conjunto del sector financiero nacional. Sáenz auguró que al cierre del año el conjunto del grupo no superará el 2% de activos de dudoso cobro.
La constructora Sacyr Vallehermoso quiere cerrar la venta de la joya de su corona, su filial de concesiones Itínere, al fondo de infraestructuras de Citi en un plazo de dos semanas, según fuentes conocedoras del proceso, asegura La Gaceta .
Expansión informa que Gerardo Díaz y Gonzalo Pascual, dueños de Marsans, han contactado con posibles interesados en su negocio de transporte. Si logran traspasarlo, serviría para aportar liquidez al resto de las empresas del conglomerado turístico.
En el negocio eléctrico, ACS ha recurrido ante Industria la decisión de la CNE de incluirla, junto con su filial Fenosa, como operador principal y dominante del sector eléctrico. La constructora apela a una reciente sentencia del Supremo que invalida, en el caso de la telefonía, el criterio "de grupo" para elaborar unas listas que conllevan serias trabas. Por su parte, Acciona ha pedido una moratoria de seis meses en la aplicación de la lista de dominantes, desvela Cinco Días .
Las eléctricas, bajo el paraguas de la patronal Unesa, han enviado una carta al ministro de Industria, Miguel Sebastián, en la que piden una "garantía" del Estado al agujero financiero que está generando en sus cuentas el déficit tarifario, que ya supera los 14.000 millones de euros, informan Expansión y El Mundo .
Telefónica elevó su participación en China Unicom (recientemente se fusionaron China Netcom -CNC- y Unicom) hasta el 5,38%, tras ejecutar el segundo tramo del acuerdo anunciado con Alliance Bernstein (le compró en dos tramos su 5,74% en CNC en septiembre). Así, se ha convertido en el socio privado de referencia de la nueva operadora china, informan El Economista y Negocio .
N+1 firma presidida por Santiago Eguidazu ha reducido su área de gestión de patrimonios, desprendiéndose de algunos de sus fichajes más destacados, según ha podido saber Negocio de varias fuentes conocedoras de la operación. Es el caso de Mónica Vidal, consejera delegada de N+ 1 Gestión, y de Miguel Morán, responsable directo de la gestora. Otros cuatro profesionales más les acompañan en su salida.
Las grandes inmobiliarias no ven con buenos ojos el plan del ministerio de Vivienda, iniciado ayer, de compra de activos a las empresas para construir vivienda protegida y han calificado de "ridículo" la aportación dineraria del Gobierno para ayudar a las inmobiliarias, afirma La Gaceta .
Según ha podido saber Negocio , la posición del británico HSBC se ha tornado mucho menos tolerante en los últimos días, dentro de las negociaciones que están llevando a cabo los Sanahuja para tratar de refinanciar su elevada deuda de Metrovacesa, que supera los 5.000 millones de euros.
Las compañías aéreas y el Gobierno ultiman una profunda reforma de las aerovías -que atravesarán espacios militares y a mayor altura- para reducir la factura de combustible y afrontar la crisis. La medida se inscribe en un plan de reconversión del sector que minimiza el crecimiento de las tasas (del 5% al 3%), pero que evitará dañar la capacidad inversora de AENA, asegura Cinco Días .
El Grupo Oesía, la compañía tecnológica española conocida hasta hace poco como IT Deusto, ha convocado una junta general extraordinaria a celebrar el próximo 21 de noviembre, en la cual se hará efectiva la entrada en su capital de Caja Inmaculada (CAI), según confirmó a Negocio una portavoz de la compañía.
Concreción, esfuerzo y atención a los principales problemas que tiene una economía cambiante. Es el dictamen que hacen tanto la patronal CEOE como los sindicatos al informe anual de progreso 2008 del Programa Nacional de Reformas, que acaba de aprobar el Consejo de Ministros. Este plan fijó desde el año 2005 las prioridades del Ejecutivo para renovar el patrón de crecimiento y, en tiempos de crisis, adquiere especial importancia dados los urgentes retos que la coyuntura económica plantea a España, apunta Expansión .
Fuente: financiero digital
El presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, anunció ayer la 'posibilidad' de que el Consejo de Gobierno de la institución europea decidida una nueva reducción de los tipos de interés en la zona euro, actualmente en el 3,5%, durante su próxima reunión, que se celebrará la primera semana de noviembre, ante la reducción de las expectativas de inflación y la caída de los riesgos vinculados a los precios.
El banquero francés dijo que 'no es del todo seguro' que la institución europea acometa este recorte, aunque es la primera vez que el presidente del BCE se manifiesta de forma tan clara ante la posibilidad de bajar los tipos de interés.
Trichet explicó que si la reducción de tipos se lleva finalmente a cabo será porque el consejo del Gobierno de la institución que preside habrá considerado que los riesgos de los precios se han aliviado, aunque no precisó la cuantía de esa bajada y prefirió dejar en el aire si el recorte podría ser de 25 ó 50 puntos porcentuales, reiterando que la nueva política monetaria de la institución permitirá la estabilidad de precios a medio plazo.
El presidente de la institución europea aseguró que el descenso de las expectativas de inflación fue la causa que motivó la reducción de los tipos en 50 puntos básicos acometida el pasado 8 de octubre, de forma coordinada con otros bancos centrales y que será, por tanto, la que motive la bajada de la próxima reunión.
El banquero francés adelantó también que la tasa anual de inflación se podrá mantener estable 'algún tiempo' y que se moderará a lo largo de 2009, ante las últimas caídas de los precios de las materias primas y el 'reciente' debilitamiento de la demanda.
En concreto, estimó que en el año 2009 la inflación podría situarse cerca o por debajo del 2%, aunque dependerá de la evolución del crudo y de otras materias primas, que tienen que mantenerse en niveles relativamente bajos para que esto ocurra, ya que lo contrario agravaría la situación mundial.
Durante su discurso, el presidente de la autoridad monetaria recalcó que la inflación se ha mantenido bastante estable en los últimos años, a pesar del escepticismo que rodeaba a la moneda única, y en tasas muy positivas desde la entrada del euro.
No obstante, aseguró que los éxitos hay que materializarlos, y recordó que los precios se han mantenido en sus niveles más altos desde el otoño pasado debido a determinadas fuerzas externas, como el alza de las materias primas, que han dado lugar a más inflación y a precios más elevados para los consumidores.
Trichet achacó los últimos repuntes de precios a las alzas de los precios de las materias primas, aunque reconoció la influencia de otros factores, como el aumento de los costes de producción o los efectos indirectos de otras áreas, como el transporte o la hostelería.
Trichet demostró su preocupación ante los efectos indirectos que pueden tener los incrementos de la inflación, motivo por el que apostó por evitar en la medida de los posibles los efectos de segunda ronda en los salarios.
Expresó su preocupación ante los salarios referenciados a la inflación, ya que, a su parecer, los efectos de segunda ronda podrían derivar en una espiral de inflación 'muy negativa' para el empleo y para la competitividad de los países.
Así, el presidente del BCE advirtió de que 'no hay tiempo para la complacencia' y apostó por la moderación salarial, al tiempo que reconoció que las perspectivas de crecimiento a medio plazo 'no ofrecen un panorama muy positivo'. Trichet consideró que la moderación salarial debería llegar también a estos trabajadores ante las actuales circunstancias económicas.
Finalmente, el banquero reiteró, una vez más, que todas las decisiones del Banco Central Europeo se fundamentan en el objetivo de mantener las estabilidad de precios en la zona euro a medio plazo, y aseguró que la autoridad monetaria ha hecho todo lo posible para ofrecer esta estabilidad a todos lo países a lo largo de la historia.
Fuente: Urbanoticias.com
El euro no sólo se ha derrumbado frente al dólar en las últimas semanas, sino también (y sobre todo) frente al yen japonés: la divisa europea ha perdido más del 29% de su valor desde los 170 yenes de agosto a los menos de 120 del viernes. Y eso tiene provoca un daño tremendo a las hipotecas en yenes, un producto muy popular en nuestro país en los últimos años porque rebajaba notablemente las cuotas mensuales. Pero ahora esas cuotas se han disparado (la cuantía depende de en qué nivel estuviera el yen cuando se firmaron) y están asfixiando a sus titulares, normalmente personas de rentas medias-bajas. Y lo peor de todo es que, aunque se trate de hipotecas multidivisa, cambiar a otra moneda es un remedio todavía peor que la enfermedad.
Las hipotecas en yenes se dirigen teóricamente a personas de rentas medias-altas y altas con conocimientos financieros y capacidad para evaluar los riesgos. Sin embargo, los excesos de la burbuja inmobiliaria llevaron a los precios de la vivienda a niveles tan exagerados que muchas personas no podían pagar la letra de la hipoteca por muy bajo que fuera el diferencial frente al euribor y por muy largo que fuera el plazo de amortización. Y aquí estamos hablando de individuos y familias en general con pocos recursos.
Pero como había que dar crédito como fuera por la presión de la competencia, bancos y cajas encontraron la piedra filosofal: contratar la hipoteca en una divisa con tipos de interés más bajos que los del euro. De ahí la enorme popularidad del yen (en Japón los tipos de interés están al 0,5%) y, en menor medida, del franco suizo. En muchos casos, estas hipotecas son multidivisa, es decir, permiten al cliente cambiar de una moneda a otra si la evolución de la suya es desfavorable, como ha ocurrido con el yen, a cambio de una penalización.
El problema es que, en muchos casos, esas personas no fueron suficientemente informadas o no comprendieron bien otro pequeño detalle: que con el movimiento de la divisa no sólo sube la letra mensual, sino también el importe total de su deuda; y que, al cambiar de divisa, se consolida esa subida en el valor de la hipoteca ya para siempre. Es decir, si ahora alguien quiere cambiar su hipoteca de yenes a euros, no lo hará por el valor inicial del préstamo, sino por un 30% más.
Para una persona que invierte en bolsa japonesa, es ideal que el euro baje frente al yen (o que el yen suba frente al euro, tanto da). Si compró unas acciones de Sony, por ejemplo, a un precio de 100 yenes con un tipo de cambio de un euro por 100 yenes, le costó un euro por acción. Si el euro baja a 90 yenes, esa misma acción tendrá un valor de 100 yenes valdrá 1,11 euros sin que se mueva la cotización; es decir, le darán más euros por los yenes que vale su inversión. Pero si lo que tiene esa persona es una deuda en yenes, pasa justo lo contrario: lo que tiene que hacer es comprar yenes para pagar las cuotas, y si el euro baja tiene que pagar más euros por los mismos yenes. Lo que les interesaría a los hipotecados en yenes es justo lo contrario de lo que ha ocurrido, es decir, que el euro subiera frente a la divisa nipona, porque eso reduciría su letra y el valor de su deuda.
¿Qué pueden hacer los afectados?
En esta situación, los que tienen hipotecas en yenes lo tienen bastante complicado, porque es peor el remedio que la enfermedad. "Lo mejor que pueden hacer es mantener la calma y esperar, porque vivimos una situación completamente excepcional y atípica que puede llevar a decisiones precipitadas que serán irreversibles durante el resto de la vida de la hipoteca", aconseja Luis Javaloyes, director general de la Agencia Negociadora de Productos Bancarios, refiriéndose a la consolidación del incremento de valor de la deuda al cambiar de divisa.
Javaloyes confía en que el euro vuelva a subir frente al yen y recuerda que una hipoteca es un compromiso a largo plazo: "A largo plazo, lo normal es que las fluctuaciones de la divisa al alza y a la baja se compensen, con lo que al final tendrán un efecto neutro en el importe del crédito". "El problema lo tienen aquellos que han comprado una vivienda para especular y darle el pase en dos años, porque es posible que en ese plazo el efecto divisa le haga mucho daño".
Es cierto que la relación entre el euro y el yen es habitualmente muy volátil, salvo en los últimos años. Ahora bien, también es verdad que el nivel de 170 yenes por euro de agosto es el máximo de los últimos 16 años y que, por el contrario, la divisa europea llegó a caer a 90 yenes en noviembre del año 2000. Eso hace precisamente que ahora sea un momento mucho mejor, según algunas entidades, para endeudarse en yenes, puesto que en teoría el recorrido al alza es mayor que a la baja.
Eso sí, los afectados por este problema pueden aprender la lección y tomar medidas en el futuro para que la historia no se repita. Por ejemplo, pueden comprar una buena cantidad de yenes en una cuenta de divisas cuando esté barato frente al euro y que la hipoteca vaya pagándose con esa cuenta hasta que se agoten los yenes. O comprar algún tipo de protección, como un seguro de tipo de cambio o una opción put sobre el euro/yen que le puede vender su mismo banco. Estos instrumentos tienen un coste, pero muy inferior al espectacular aumento de la letra que han sufrido.
Pero son consejos para el futuro. De momento no les queda más remedio que aguantar y rezar para que el euro no siga desplomándose al ritmo actual.
Fuente: cotizalia
La Empresa Municipal de la Vivienda (Emvisl) se está planteando introducir nuevos cambios en su programa de ayudas al pago de la hipoteca. Hace sólo unos meses que Emvisl decidió flexibilizar las condiciones para facilitar que pudieran acceder a las subvenciones más personas. Así, mientras con anterioridad el límite de ingresos estaba en 735 euros mensuales, subió hasta los 1.130 euros y, en el caso de los menores de 35 años, el límite se pone en 1.884 euros. Pero esos cambios suponen también que puedan acceder a las ayudas vecinos con viviendas de precios muy altos y que pagan hipotecas millonarias. Se trata, al fin y al cabo, de «no desvirtuar» el objetivo de la empresa, explicó el concejal de la Vivienda, Francisco Santianes.
Así las cosas, lo más probable es que Emvisl limite el porcentaje que suponga la cuota de la hipoteca respecto a los ingresos mensuales. Así deberá tratarse en el próximo consejo de administración de la empresa. En cualquier caso, para este año, y tras flexibilizar las condiciones, se ha acabado el presupuesto habilitado para este programa para 2008, que era de unos 100.000 euros. El consejo también deberá tratar la posibilidad de que, de cara al próximo ejercicio, las convocatorias de ayudas se abran sólo durante un determinado periodo del año, para facilitar la gestión de las peticiones.
Estas son algunas de las novedades en el área municipal de la Vivienda, que ayer salió a la palestra para desmentir las cifras ofrecidas por el PP sobre los precios de las viviendas de protección de Roces. Según los populares, un piso de 80 metros cuadrados cuesta 180.000 euros. El concejal de Vivienda, acompañado de la propia alcaldesa, quien quiso comparecer también para «aclarar» el asunto, ofreció las cifras oficiales que rigen en estos momentos para la vivienda de protección autonómica. Con las tablas en la mano, un piso de 80 metros cuadrados, con plaza de garaje y trastero, cuesta 161.780 euros. En 2003, una comparativa que también hacía el Partido Popular, costaba 105.990 euros.
Santianes explicó, además, que según la ley estas hipotecas no pueden superar los 25 años de duración y, en el caso de un piso de 80 metros, la letra a pagar sería de 713,46 euros y de algo menos si se acceden a ayudas estatales o regionales para el pago de la hipoteca.
«Pusieron chinitas»
Tanto Felgueroso como Santianes se mostraron molestos por las afirmaciones de los populares, a quienes acusaron de «querer persuadir a los gijoneses para que no compren vivienda de protección autonómica». «Si están en contra de esta modalidad -aseguró el edil de IU-, que lo digan abiertamente». La alcaldesa recordó que «el PP puso todas las chinitas habidas y por haber en este plan, porque no había ningún interés en que saliera bien». Además, ambos coincidieron en que Luis Crego y Ana Barrientos «mienten descaradamente» al hablar de los precios de Roces, donde habrá también viviendas que costarán entre 90.000 y 95.000 euros. Eso sí, los pisos más pequeños, los que estarán entre 37 y 40 metros cuadrados.
Felgueroso se refirió también a las acusaciones de «especulador» vertidas contra el Ayuntamiento, y aseguró que desde 2004, tal y como obliga la Ley del Suelo, todas las parcelas públicas se destinan a las cooperativas de viviendas o a dotaciones públicas.
Fuente: el comercio digital
Caja Madrid quintuplica sus créditos dudosos por los impagos de hogares
A principios de este año, el presidente de Caja Madrid, Miguel Blesa, advirtió de que la morosidad estaba detrás de la puerta y que cuando entrara, lo haría en tropel. Nunca ha llevado tanta razón el banquero a juzgar por los datos que ayer presentó la entidad que dirige. En sólo doce meses, sus créditos de dudoso cobro se han más que quintuplicado y se elevan ya a 4.732 millones de euros. Y su tasa de morosidad ha pasado del 0,7% al 3,57%, cifra que supera el 2,9% que tenía de media el sector en agosto y está muy por encima del 1,16% anunciado por BBK, el 1,34% de la Kutxa, el 1,49% de Caja Navarra o el 1,76% de la CAI.
Lo preocupante de los datos anunciados por Caja Madrid no es tanto la elevada cifra de impagos, sino que la mayor parte de ellos vienen de las hipotecas de los particulares. De los 3.875 millones de euros de nuevos morosos que se ha apuntado en los últimos doce meses, 1.200 millones son de Martinsa Fadesa y los 2.675 millones restantes son, en su mayoría, créditos a hogares para la compra de vivienda.
No se trata, por tanto, de un caso puntual, sino de una tendencia que afectará previsiblemente a todo el sector y que dejará pequeñas las previsiones de morosidad que se habían hecho hasta ahora. Caja Madrid reconoció que el ajuste está siendo más intenso de lo previsto y atribuyó el aumento a la subida del Euribor y del paro. Los expertos, sin embargo, advierten de que el desempleo no ha tenido todavía casi influencia en las tasas de morosidad y alertan de que los verdaderos efectos serán más intensos que los de la subida de tipos y empezarán a verse en los últimos meses de este año y durante todo 2009. A cambio, podría relajarse la presión sobre las cuotas si continúa la tendencia a la baja del Euribor, que ayer se situó en el 5,112%, el mínimo desde el 6 de junio pasado.
La morosidad afectará más a las entidades que más pujaron por la financiación de la vivienda entre 2004 y 2006, porque entonces los tipos estaban en mínimos. En esos tres años, la entidad madrileña aumentó las hipotecas el 25%, 34% y 28%, respectivamente.
Sin problemas de solvencia
En todo caso, en la caja insisten en que los incrementos de mora no afectarán a su solvencia ni impedirán que siga consiguiendo beneficios. Todo lo más, causarán descensos en las ganancias. Hasta septiembre, los beneficios ascendieron a 1.126,6 millones de euros, un 11,1% menos que en el mismo periodo de 2007, debido a la ausencia de los dividendos de Endesa y Realia, y a la reorganización de su participación en Mapfre. Sin los extraordinarios, hubiera aumentado los resultados un 9,2%
Fuente: Publico.es
El tipo interbancario refleja ya la distensión que viven los mercados de crédito
El Euribor cae al 5,112% y la media mensual baja del 5,4% El Euribor cayó hoy en su negociación diaria al 5,112 por ciento, con lo que la media mensual se sitúa ya en el 5,386 por ciento, por debajo del máximo histórico alcanzado en julio del 5,393 por ciento.
El recorte de hoy, el octavo consecutivo, sitúa la media mensual de octubre por primera vez por debajo del 5,4 por ciento, con lo que el indicador se aleja de los máximos alcanzados en verano.
A falta de ocho jornadas para que concluya octubre, el Euribor, tipo de interés al que se calculan la inmensa mayoría de los préstamos hipotecarios, refleja ya con firmeza la distensión que viven los mercados de crédito.
El Euribor es el tipo de interés al que los bancos se prestan dinero en el mercado del euro, y es el indicador que en mayor medida ha mostrado las tensiones vividas en los últimos meses en el mercado interbancario y la crisis de liquidez que viven las entidades financieras.
Sin embargo, las medidas de apoyo al sistema financiero acordadas por gobiernos y bancos centrales de todo el mundo, fundamentalmente las inyecciones de liquidez acordadas, han encontrado eco en la tasa.
Pese a todo, el indicador supera en siete décimas la media de octubre del año pasado, con lo que las familias con hipotecas suscritas hace un año notarán incrementos en sus cuotas mensuales de aproximadamente 70 euros mensuales.
Según los analistas consultados por EFE, el alivio para las familias hipotecadas se materializará en el primer trimestre de 2009.
Fuente: Finanzas.com
Los expertos de Bankinter han localizado la próxima víctima de la actual crisis financiera: Hungría. Tras Islandia, este país centroeuropeo será el siguiente en quebrar y con él arrastrará a varios de sus vecinos, en lo que el banco califica como la tercera oleada de la crisis. Pero también habrá una cuarta fase protagonizada por la posible entrada en problemas de buena parte de los hedge funds. Por otro lado, Bankinter espera un lento retroceso del Euribor hasta niveles inferiores al 4% en 2009, mientras que augura una mayor debilidad para la divisa europea frente al dólar estadounidense y al yen.
En su informe de estrategia para el cuarto trimestre del año, el equipo de Análisis del banco explica que la actual crisis se desarrollará en tres oleadas que bien pueden ser cuatro. A su entender, en estos momentos estamos entrando en la tercera de ellas, la cual afecta a emergentes y a las economías “sensibles y pequeñas” como Islandia, país ya en quiebra. En este sentido, Bankinter apuesta porque Hungría sea la próxima víctima, que contagiará “a no pocos vecinos de Centroeuropa y probablemente en no más de un mes se desarrollará en emergentes asiáticos y latinoamericanos. A finales de octubre o principios de noviembre, es posible que Pakistán entre en problemas serios”.
Tras la primera oleada, casi ya completada y que ha llevado a la quiebra del sistema financiero de EE UU, y la segunda, que se está desarrollando en Europa y que puede mantenerse todavía algún tiempo, la incipiente tercera fase dará lugar a un cuarto proceso caracterizado por la entrada en problemas de una parte importante de los hedge funds, “que todavía no han empezado a aflorar las inmensas pérdidas que podrían estar soportando en un contexto de altísima volatilidad y con pérdidas de bolsas superiores al 35% en el año”.
En términos más generales, los analistas del banco consideran que estamos entrando en una recesión que puede durar dos años, con crecimientos negativos o incluso planos, en algún caso, de las principales economías desarrolladas hasta finales de 2010. Además, creen que cada vez será más complicado y más caro conseguir financiación, y que los Estados terminarán siendo los accionistas de referencia de una parte muy relevante del sistema financiero mundial. “Esto desembocará en un lento proceso de reprivatizaciones de los supervivientes dentro de no menos de tres años, que es el tiempo que estimamos tardará en superarse la crisis actual”, comentan.
TIPOS DE INTERÉS Y DIVISAS
Respecto a los tipos de interés, los expertos de Bankinter no creen que las bajadas coordinadas por los principales bancos centrales contribuyan a resolver el problema de desconfianza que persiste en los mercados, “aunque facilitarán la bajada del Euribor”. Según sus estimaciones, el indicador retrocederá lentamente hasta niveles ligeramente inferiores al 4% en 2009 (promedio del año), “que podrían corresponderse con el entorno del 3,55% a finales de año, y hasta 3,40% en 2010 (también promedio año), estando cercano al 3,25% a finales de dicho año”.
En cuanto a las divisas, estos analistas señalan en su informe que el euro pasará a ser una moneda débil en contraposición al dólar estadounidense y al yen japonés. Las razones que argumentan esta previsión son el retraso de Europa para coordinar un plan de actuación frente a la crisis y la entrada, por sorpresa, en una fase de recortes de tipos a nivel global, que situarán a la UEM en desventaja relativa. A doce meses vista, colocan el dólar a 1,30 y el yen a 120.
RENTA VARIABLE
Bankinter afirma que las bolsas permanecerán baratas y mantiene su recomendación de mantenerse al margen de los mercados de renta variable. “En un mercado roto como el actual, las valoraciones han dejado de ser una referencia básica para la toma de decisiones puesto que el paradigma fundamental ya no es beneficio/pérdida, sino solvencia/insolvencia, comentan. Por tanto, no les parece aventurado pronosticar un nuevo recorte genérico adicional en las principales bolsa del 10%-15% desde los actuales niveles.
Frente a ello, los bonos soberanos se convertirán en refugio de la inversión, aunque no experimentarán una apreciación debido a las fuertes emisiones que deben realizar los Estados para financiar tanto los planes de rescate aprobados como el deterioro de las cuentas públicas.
En el caso de la bolsa española, el banco espera una revisión al alza de los beneficios estimados para este año y a la baja para los de 2009 y 2010. El beneficio por acción (BPA) para el presente ejercicio pasa de +7,9% a +15,4%, mientras que BPA´09 se revisa del +9,5% hasta +8,8%. En siguiente año, se eleva hasta +9,3% desde +11,2%.
Con todo lo anterior, estos expertos comentan que el horizonte temporal de cara a tomar decisiones de inversión debe abarcar al menos hasta 2009. “El escenario de ralentización en la mayoría de las economías ha provocado que lo que parecían multiplicadores bajos hace tan sólo dos meses, no lo sean si consideramos el riesgo existente en torno a las estimaciones de beneficios”.
En cuanto a la estrategia de inversión, su recomendación se centra en tener poca exposición en bolsa y siempre eligiendo valores de calidad (compañías solventes y con bajos niveles de deuda, ingresos recurrentes y elevada rentabilidad por dividendo). Por áreas geográficas, prefieren el mercado estadounidense al europeo y los activos de renta fija soberana a corto (dos-cinco años), preferiblemente europea.
En su cartera de 20 valores de la bolsa española, el mayor peso corresponde a Repsol, Fenosa, Telefónica y Grifols.
fuente: invertia
El Euribor, el indicador más utilizado para el cálculo de préstamos hipotecarios, provocará los mayores incrementos en las cuotas de las hipotecas que se revisaron en los meses de verano, gracias a los máximos de este año y a la diferencia entre las actuales tasas y las del año pasado.
No obstante, el mayor incremento lo sufrirán los que se vieron obligados a revisar su préstamo en junio, pese a que el indicador alcanzó en julio su máximo histórico -5,393 por ciento- de todos los tiempos.
Es más, incluso si el Euribor superara en octubre la cota de julio y el 5,4 por ciento, el incremento sería mayor para los que se hipotecaron durante los meses más calurosos de 2007.
El Euribor, que comenzó en febrero una escalada alcista que podría estar a punto de concluir, marcó los máximos anuales en los meses de verano, aunque el tope histórico intradía fue el pasado 2 de octubre, cuando alcanzó el 5,526 por ciento.
Tras mantenerse hasta mayo por debajo del 5 por ciento, en junio experimentó un salto hasta el 5,361 por ciento, para luego marcar su máximo histórico en julio, con el 5,393 por ciento.
Los más castigados por el repunte del Euribor no son, curiosamente, los que revisaron sus hipotecas en julio, cuando el indicador marcó su cota más alta en sus casi diez años de vida, sino los que revisaron su préstamos en junio.
Esto es así porque en junio de 2007 el Euribor fue del 4,505, y en julio, del 4,564 por ciento.
La diferencia entre la tasa del año pasado y la de este es mayor, por tanto, para los que suscribieron o revisaron su hipoteca en junio.
Así, para una hipoteca con un importe medio de 150.000 euros y un plazo de amortización de 25 años, la revisión de junio supuso un incremento en la cuota de casi 75 euros al mes o 894 euros más al año, ya que pasó de 834 a 908 euros.
Las familias que revisaron su hipoteca en julio, sin embargo, experimentaron un incremento de 72 euros mensuales o 860 euros anuales.
En agosto y septiembre, cuando cerró en el 5,323 y el 5,384 por ciento, respectivamente, la revisión supuso para las familias incrementos de entre 57 y 55 euros al mes.
Incluso en el caso de que el Euribor cerrara octubre en el 5,4 por ciento, en lo que sería la cota más alta desde su creación en 1998, las hipotecas contratadas en octubre del año pasado se encarecerían en algo menos de 70 euros al mes, menos de lo que han subido las que se suscribieron en los meses de junio y julio.
En lo que va de mes la tasa encadena seis jornadas consecutivas de bajadas y marcó ayer el 5,202 por ciento, su menor cota de los últimos cuatro meses, con lo que la media mensual se sitúa en el 5,42 por ciento.
Según la mayoría de los analistas consultados por Efe, la tendencia en lo que queda de año será casi con total seguridad a la baja, una vez que los mercados comienzan a reaccionar a las medidas de rescate del sistema financiero adoptadas de manera coordinada por los gobiernos y bancos centrales de todo el mundo.
De este modo, el Euribor podría comenzar el próximo curso cerca e incluso por debajo del 5 por ciento.
Fuente: finanzas
El plan de choque europeo para sostener la banca y para desbloquear el funcionamiento del mercado interbancario ha tenido ya un efecto claramente positivo: frenar la escalada del Euribor, el tipo de interés promedio de las operaciones entre los bancos europeos que se aplica a la mayoría de hipotecas. Eso supondrá un importante alivio para los millones de familias embarcadas en el pago de su vivienda.
La promesa de las autoridades monetarias de prestar sin límite a los bancos todo el dinero que necesiten a un tipo de interés del 3,75%, que es el tipo de intervención del Banco Central Europeo (BCE), así como de garantizar todos los préstamos que se concedan entre ellos, empieza a flexionar a la baja el Euribor, que se situó ayer en el 5,248. Pero esa rebaja debe ser mayor que la registrada esta semana. Esa será la mejor señal de que el mercado interbancario ha recuperado su normalidad. ...
Fuente: la vanguardia
El Euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, bajó hoy por cuarto día consecutivo hasta situar su tasa diaria en el 5,312%, la más baja dessde el pasado 27 de agosto, mientras que la tasa mensual se colocó en el 5,462%.
En concreto, el Euríbor recortó hoy 0,046 puntos con respecto a la tasa que marcó ayer (5,358%), aunque todavía se encuentra lejos de los tipos de interés marcados por el Banco Central Europeo (BCE), que actualmente se sitúan en el 3,75%.
De este modo, el mercado interbancario continúa su tendencia a la baja, que comenzó el psasado 10 de octubre, tras el recorte coordinado de los tipos por parte de la Fed, el BCE y varios bancos centrales y las medidas puestas en marcha por Estados Unidos y los países de la zona euro para inyectar liquidez en el mercado.
Desde que los Gobiernos de los principales países afectados por la crisis, así como las instituciones monetarias, comenzaran a anunciar iniciativas para rescatar a las entidades y garantizar la liquidez, el Euríbor ha retrocedido 0,177 puntos, registrando recortes en sólo un día que no marcaba desde hace cinco años.
El descenso que está registrando el indicador a un año, aquel que marca el tipo de interés de las hipotecas, se debe en parte a las abruptas caídas que está marcando el tipo de interés a tres meses, aquél que utilizan la entidades para realizar sus operaciones, lo que significa que han comenzado a recuperar la confianza entre sí. En concreto, en los últimos tres días ha descendido 0,146 puntos.
No obstante, los expertos consideran que, a pesar de estos retrocesos, es necesario que el Euríbor se adecúe a los tipos de interés oficiales marcados por el BCE para que comience a notarse sobre las hipotecas de los usuarios, ya que se encuentra muy por encima de los niveles de hace un año.
Los últimos descensos registrados han permitido al Euríbor recortar ligaramente su tasa mensual hasta situarla en el 5,462%. No obstante, esta cota se encuentra en niveles históricos después de que el pasado mes de junio el indicador rompiera la barrera más alta marcada hasta ahora en 2000 (5,248%), al cerrar en el 5,361%.
Fuente: europa press
El Euribor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas de nuestro país, bajó ayer, por segundo día consecutivo, hasta situar su tasa intradiaria en el 5,425%, lo que parece indicar, según los expertos, que las iniciativas anunciadas por los países de la Eurozona, así como el recorte de tipos de interés realizado la pasada semana de forma coordinada por los bancos centrales,empiezan a tener efecto.
Este indicador cayó ayer 0,064 puntos respecto a la tasa del viernes (5,489%) y 0,087 puntos en relación al miércoles (5,512%), aunque la tasa mensual continúa en máximos históricos.
Con el descenso de ayer, el Euribor recorta su diferencial con respecto a los tipos de interés oficiales en Europa que, tras el último recorte, están en el 3,75%.
Fuente: abc
Los principales bancos centrales mundiales han tomado la decisión de rebajar los tipos de interés de forma coordinada. En Europa, el Banco Central Europeo (BCE) los ha recortado medio punto, hasta el 3,75%, mientras que en Estados Unidos la rebaja ha sido idéntica, hasta el 1,5%.
Las bolsas europeas, que cotizaban a media sesión con fuertes pérdidas, se recuperan de forma ostensible ante el recorte coordinado de los tipos. Es el caso del Ibex, que ya llegado a dejarse un 6,44% y, tras experimentar ligeros avances, ahora cede un 0,7%.
La decisión se ha tomado de forma coordinada entre la Fed, el BCE y los bancos centrales de Gran Bretaña, Suiza, Suecia y Canadá.
El BCE ha emitido un comunicado para anunciar esta decisión en el que explica que la reciente intensificación de la crisis financiera ha aumentado los riesgos bajistas para el crecimiento.
La institución presidida por Jean Claude Trichet añade que la presión inflacionista ha comenzado a moderarse en varios países y que las turbulencias han disminuido los riesgos alcistas para la estabilidad de los precios, por lo que una relajación de las condiciones monetarias está justificada.
En cualquier caso, el BCE ha reiterado que continúa siendo necesario evitar efectos de segunda vuelta en precios y salarios.
Recorte
Además de la Fed y el BCE, también han recortado los tipos medio punto el Banco de Inglaterra (hasta el 4,5%), El Banco Central de Canadá, hasta el 2,5% o China, que lo ha rebajado en 27 puntos básicos.
El Banco de Japón, que tiene los tipos en el 0,5%, no ha recortado los tipos, pero ha expresado su respaldo a la medida coordinada de los bancos centrales.
Fuente: expansión
Ni la rebaja del precio del dinero acordada ayer ni el rebote de las bolsas logran aliviar las tensiones de liquidez en el mercado interbancario, donde la desconfianza entre las entidades está limitando el efecto de las medidas anunciadas para reactivar los mercados. Un fenómeno que ha puesto de relieve el hecho de el Euríbor haya subido hoy en su cotización diaria y contra la que el BCE ha confirmado que pondrá a disposición de los bancos en sus subastas de refinaniación semanal toda la liquidez que necesiten a un interés fijo del 3,75%.
El Euríbor, que fija el precio de la mayoría de hipotecas en España, está cotizando hoy al alza y ha llegado a marcar el 5,512% frente al 5,486% que marcó al cierre de la jornada anterior. De continuar esta tendencia al alza hasta final de mes, cerraría octubre en el 5,5%, con lo que daría al traste con la esperanza de millones de hipotecados de ver rebajada sus cuotas.
En los últimos doce meses, este indicador ha oscilado entre el mínimo intradía del 23 de enero de este año, en el 4,287%, y el máximo histórico que alcanzó el pasado 2 de octubre, en el 5,526%. Sin embargo, alcanzó su nivel mensual más alto en julio, con un 5,393%.
Los analistas consultados han expresado su desconocimiento sobre cuándo volverá la confianza al mercado interbancario, requisito imprescindible para que el indicador modere su escalda alcista. El Euríbor, que suele subir cuando el BCE tiene previsto subir los tipos de interés, se encuentra ahora distorsionado por la falta de confianza entre entidades y la crisis de liquidez de los mercados.
Previsiones a la baja
Además, el anuncio hecho hoy por el instituto emisor de que espera un debilitamiento económico de la zona euro y que incluso podría llegar a rebajar sus previsiones añaden más dudas sobre el futuro económico del Viejo Continente desde el 1,2% actual.
Ante este panorama y pese a las subidas que se están registrando en las plazas europeas, los expertos tienen sus dudas sobre si la medida de los bancos centrales se va a trasladar al mercado interbancario en las próximas sesiones. En este sentido, las palabras de Almunia de que la crisis no se va a acabar hasta que acabe la desconfianza parece ser la única explicación lógica al comportamiento de los mercados.
De momento, y con los datos del mes de octubre, una hipoteca contratada hace un año por un importe medio de 150.000 euros con un plazo de amortización de 25 años experimentaría un incremento de casi 80 euros al mes o más de 900 euros al año.
Subidas de las bolsas
En los mercados de valores, también se registraban subidas, aunque estas tienen un valor más beneficioso para atajar la crisis. Así, tras el descalabro de ayer, las bolsas europeas han logrado abrir con un rebote del 1% un día después de la rebaja de tipos.
Tras el cierre casi plano de la Bolsa de Tokio, cuyo principal índice, el Nikkei, se ha dejado un 0,49% o 45,83 puntos, hasta situarse en los 9.157,49 puntos, los mercados también están atentos al boletín mensual que hoy publica el BCE, mientras continúa la Reunión Anual del Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial. Ayer, el principal índice de la bolsa neoyorquina, el Dow Jones de Industriales, cerró por sexto día consecutivo a la baja.
El Ibex repunta un 0,5%
En España, a las 9.15 horas, el Ibex avanzaba un 0,55%, ganaba 52,70 puntos y se colocaba en 11.350 unidades con todos sus valores en verde menos Acerinox, Gas Natural, REE, Gamesa y Grifols. Sacyr, que ha iniciado hoy una ampliación de capital gratuita que supondrá el reparto entre sus accionistas de 20.331.158 nuevos títulos, se situaba a la cabeza de las subidas del mercado con un repunte de un 7,7%. Por detrás destacaban Iberdrola, con un 1,27%; Endesa, con un 1,21%; Santander, con un 1,03%; Telefónica, con un 0,95%, BBVA un 0,90% y Repsol otro 0,60%.
En el resto de Europa, donde los inversores han pasado de puntillas por la nacionalización de los tres grandes bancos islandeses, los avances eran de un 1,99% en París, de un 1,94% en Milán, de un 1,35% en Londres y de un 1,8% en Fráncfort. Por lo que respecta a los mercados de materias primas, el barril de crudo Brent, de referencia en Europa, para entrega en noviembre cotizaba a 83,90 dólares en la apertura del Intercontinental Exchange Futures (ICE), 0,46 dólares menos que al cierre del miércoles.
Fuente: El País.com
El gobernador puso el acento en el hecho de que la fuerte subida del desempleo coincida en el tiempo con 'elevados incrementos de los costes laborales' ya que la negociación colectiva está incorporando el deterioro en las expectativas de inflación y la activación de las cláusulas de salvaguardia está trasladando a los salarios la desviación que el año pasado se produjo en el Índice de Precios al Consumo. Si esto volviera a ocurrir en 2009, se desencadenarían efectos de segunda vuelta en una coyuntura en la que el comportamiento del empleo adquiere gran importancia y, al final, aumentarían las dificultades de la economía española para competir con el exterior 'socavando uno de los posibles resortes de la reactivación', argumentó Miguel Ángel Fernández Ordóñez.
En este contexto, el gobernador emplazó al Gobierno a 'explorar vías' que faciliten una respuesta más ajustada de los salarios a la crisis, sobre todo teniendo en cuenta que tampoco caminan paralelos a una ganancia de productividad. En su discurso, hizo también un llamamiento a la moderación de los márgenes empresariales en algunos sectores. Fernández Ordóñez recordó que la tasa de paro en España supera el 10%, frente a la del 6,5% de Estados Unidos en plena crisis.
A este consejo, el gobernador sumó el de la estricta vigilancia sobre el gasto corriente, la mejora de la inversión en infraestructuras para suavizar el desplome del sector de la construcción, así como el aprovechamiento de la directiva europea de Servicios, cuya adaptación aprobará en breve el Gobierno, para reformar la distribución comercial y crear un entorno más competitivo que ayude a combatir la inflación.
El gobernador respaldó los Presupuestos de 2009 que se tramitan en el Congreso porque, en su opinión, son 'ligeramente restrictivos' y encajan a la perfección en el ciclo económico. No obstante, consideró probable que la previsión de déficit del 1,9% sobre la que han sido elaborados se quede corta debido a la débil actividad. Para que este déficit no se desboque, pidió 'prudencia' en la gestión de la política fiscal para disponer de margen suficiente para actuar en caso de que la coyuntura se deteriore aún más. 'Nada sería peor que tener que enfrentarse a nuevas perturbaciones cuando la única opción que quedara fuera la de tener que reducir el déficit, como le ha sucedido recientemente a países de nuestro entorno', advirtió Fernández Ordóñez. Los diputados presentes en la Comisión interpretaron las palabras del gobernador como una advertencia tanto al Gobierno, que ha promovido medidas como la deducción de 400 euros en el IRPF, como al PP, que demanda una rebaja en Sociedades cuando cae en picado la recaudación.
La posibilidad de una rebaja de tipos es vista con cautela por el gobernador ya que la política monetaria 'debe seguir contribuyendo a contener los precios'. Los riesgos inflacionistas se han reducido algo en el área euro, pero 'no han desaparecido', advirtió.
Fuente: cincodias
El Euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, bajó hoy en su tasa diaria por segunda jornada consecutiva y se situó en el 5,482%, a la espera de si la UE adopta medidas coordinadas para hacer frente a la crisis.
El descenso del indicador podría reflejar las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) baje los tipos de interés y de que la 'luz verde' definitiva al plan de salvamento de la Administración Bush contribuya a restaurar la confianza del mercado financiero.
Asimismo, se produce después del rescate del banco alemán Hypo Bank por parte del Gobierno germano y de las decisiones adoptadas por diversos países de la UE para garantizar los depósitos de sus clientes.
El Euríbor alcanzó su récord histórico en tasa diaria el pasado jueves al escalar hasta el 5,526% horas antes de la reunión del consejo de gobierno de la institución presidida por Jean Claude Trichet.
Los expertos consultados por Europa Press prevén que el indicador se mantenga en tasas elevadas hasta que el instituto emisor europeo flexibilice su política monetaria y sitúe el precio del dinero por debajo del 4,25%.
El BCE optó la semana pasada por mantener los tipos de interés, pero reconoció que barajó la posibilidad de flexibilizar su política monetaria, lo que apunta a un mayor enfoque de la institución para hacer frente a la crisis financiera y no solo al control de la inflación.
El Euríbor retomó en septiembre la tendencia alcista que abandonó en agosto, hasta situar la media mensual en el 5,384%, lo que encarecerá las hipotecas en 664 euros al año, según datos de la Asociación Hipotecaria Española (AHE) que deberá confirmar el Banco de España.
Fuente: europa press
La asociación española de banca (AEB) considera que los precios de la vivienda son demasiado altos para que se pueda absorber la sobreoferta que existe en el mercado inmobiliario. así lo recoge la patronal en su último informe, en el que explica que "el exceso de oferta coexiste con una demanda insatisfecha, especialmente de los jóvenes, y es un síntoma inequívoco de que los precios son excesivamente altos para vaciar el mercado". Desde la banca señalan que el ajuste del mercado, con la oferta en niveles similares a la demanda, "requerirá un periodo relativamente dilatado, no inferior según los expertos a los dos años.
Fuente: boletín de idealista
Si es cierto el tópico de que el crédito es la grasa que permite que giren los engranajes de la economía, los de la española están a punto de bloquearse. Y ya no se trata sólo de la falta absoluta de liquidez en los mercados, sino de una directriz lanzada por el propio Banco de España a las entidades para que dejen de dar créditos de forma generalizada, según confirman distintas fuentes de toda solvencia. Esta solicitud pretende que bancos y cajas traten de compensar el desequilibrio actual de sus balances entre activo (créditos) y pasivo (depósitos).
"El Banco de España pide que se cierre el activo, que las entidades usemos la liquidez para atender los vencimientos de deuda y luego que cerremos el grifo, que no demos crédito a nadie", explica una de estas fuentes. Otra matiza que, aunque la instrucción es general, no todas las entidades tienen la misma urgencia por aplicarla: "Por ejemplo, hay entidades que pueden ir refinanciando los créditos a empresas que ya están concedidos, pero otras ni siquiera pueden hacer eso si tienen muchos vencimientos, si su posición de liquidez es muy mala o si estos créditos son muy grandes". Esto último se aplica a las grandes inmobiliarias que necesitan imperiosamente refinanciar su deuda -al menos los vencimientos de este año- para evitar el concurso de acreedores.
Esta instrucción está en la línea de las declaraciones que hizo el gobernador del supervisor bancario, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, en Sevilla el pasado sábado. En ellas reconoció que la banca española "se enfrenta a retos difíciles", de forma que el saneamiento de los balances de las empresas y de las familias "va a suponer una moderación del crédito concedido a esos sectores y, por tanto, una reducción del negocio de las entidades de crédito, algo inevitable".
Dejar de dar créditos no sólo rebaja las necesidades de una liquidez que hoy por hoy sólo se puede conseguir en el BCE a corto plazo, sino que va convirtiendo el activo de las entidades en liquidez a medida que van venciendo los préstamos concedidos. Eso tiene la contrapartida de que reduce el negocio y el beneficio de las entidades, "pero ahora no se trata de ganar dinero, sino de evitar cualquier riesgo de quiebra", sentencia otro experto consultado.
La gran preocupación del Banco de España hasta hace una semana era la posición de liquidez de las entidades, "pero ahora ya no lo es porque no hay liquidez para nadie" debido al el cierre total del interbancario tras los rescates en Europa de Fortis, Dexia, Hypo Real Estate y Bradford & Bingley, según una de las fuentes citadas. La situación no mejoró ayer ni siquiera con la aprobación por el Senado de EEUU del plan de rescate del sistema financiero ni por la posibilidad de un plan parecido en Europa: el Euribor a un mes marcó ayer nuevo récord histórico en el 5,116%, el tipo a tres meses llegó al 5,33% y el Libor en dólares, la referencia en EEUU, se disparó hasta el un máximo anual del 4,21% (recuerden que allí los tipos oficiales están en el 2%).
Captar pasivo, cada vez más difícil
La alternativa a reducir al activo para equilibrar los balances es aumentar el pasivo, pero eso también se ha puesto muy difícil. Por un lado, la competencia brutal obliga a pagar unos tipos altísimos por los depósitos y, además, las entidades igualan las ofertas de los demás para evitar la fuga de clientes. Pero lo más preocupante es que no hay dinero nuevo entrando en los bancos y las cajas, sino que es el mismo que se mueve de una a otra entidad.
Y ahora, además, el dinero empieza a salir por la desconfianza generalizada de los ciudadanos en todas las entidades tras los rescates de bancos con tanto nombre y tamaño. Es una práctica muy habitual en los últimos días sacar del banco las cantidades que excedan de 20.000 euros (lo que garantiza el Fondo de Garantía de Depósitos) para diversificar entre entidades... o para meterlo directamente debajo del colchón. Porque hasta las grandes fortunas están demandando masivamente inversiones con la máxima liquidez -Letras a muy corto plazo- o directamente físicas, como los lingotes de oro.
El gran perjudicado, el ciudadano
Con todo, el verdadero pagano de esta situación no es la banca, sino el ciudadano de a pie: "Los bancos podemos adecuar nuestro balance, restringir el crédito e ir al tran-tran, pero el que lo va a pasar más es el que quiera comprarse un coche o una casa, porque nadie le va a prestar el dinero por muy solvente que sea", según otra entidad. Cabría añadir una lista enorme de perjudicados: empresas que quieran acometer operaciones corporativas o refinanciar su deuda, fondos que pretendan invertir con apalancamiento (como el capital riesgo), pymes que necesitan líneas de crédito para financiar su operativa diaria, en especial cuando cobran a 30, 60 ó 90 días, y un largo etcétera.
Es decir, un auténtico drama para la economía, puesto que sin financiación no hay actividad. Lo cual se suma a una tendencia claramente negativa por el estallido de la burbuja inmobiliaria y el parón del consumo privado, que se está traduciendo desde hace cinco meses en un imparable aumento del paro.
Fuente: cotizalia
El euribor se sitúa en el 5,38 a una centésima del máximo histórico de julio
El euribor ha retomado su senda alcista y este mes se ha colocado en el 5,38, tras bajar unas centésimas durante el mes de agosto y augurar una tendencia bajista de cara a los próximos meses, el mes de septiembre se ha presentado muy difícil y ha repercutido en el aumento del tipo de interés bajo el que se conceden la mayoría de hipotecas en España.
Esta subida afecta a todos aquellos que les toque revisión de su hipoteca, encareciéndolas 58 euros al mes y 704 euros al año para un préstamo hipotecario medio de 150.000 euros a 25 años.
Entre los motivos que encuentran los analistas para justificar esta subida se encuentra los altos tipos de interés de la zona euro y la crisis de liquidez que está acentuando el recelo entre bancos para prestarse dinero entre sí.
Entidades financieras, de inversión y aseguradoras están cayendo a medida que avanza la crisis, unas rescatadas por los gobiernos de cada país, otras compraras por otras entidades a precio de ganga, están viendo caer sus activos y repercutiendo en la bolsa que está en mínimos.
El único dato favorecedor del mes es el descenso del precio del petróleo y del IPC amortizado que se sitúa en el 4,6%.
Reunificar préstamos / Consolidar deudas
Ya son bien conocidos por todos nosotros estos productos que pueden sacar de un apuro a las familias españolas que se encuentran en apuros económicos.
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Si se ha quedado en el paro, si la cuota de la hipoteca ha aumentado notablemente, si no puede con todos los pagos para llegar a fin de mes. Hipoteca Gratis le presenta productos para mejorar su economía familiar y sanear las deudas.
La reunificación de préstamos permite cancelar todas sus deudas pendientes, incorporarlas en la hipoteca y pagar una única y más reducida cuota con más bajos intereses.
La consolidación de deudas salda las deudas pendientes, le saca de listados de morosos e incorpora estas deudas en su hipoteca, lavando su historial crediticio y evitando posibles embargos.
Fuente: boletín de intereses
Via: blog de hipotecas
Con una deuda hipotecaria históricamente muy elevada y casi exclusivamente a tipo variable (el 97% del total), las familias españolas sufren una notable reducción en su capacidad de gasto cada vez que el euribor, que es el principal tipo de referencia de sus hipotecas, aumenta. Está, por tanto, justificada la preocupación por este índice, más aún cuando en los últimos dos años y medio no ha dejado de crecer,y recientemente ha batido records históricos, pasando desde niveles cercanos al 2% en junio de 2005, hasta el 5,38% al que ha cerrado septiembre. Pero, ¿de qué depende la evolución del euribor? ¿Por qué a mitad de mes se habla de un repunte o de un nuevo record diario? ¿Es que existen varios índices? Y, sobre todo, ¿cuál es el que nos interesa conocer porque afecta a nuestras hipotecas?
Empecemos por el principio. Euribor es el acrónimo de "Euro Interbank Offered Rate" y no es más que el tipo de interés al que un banco europeo está dispuesto a prestarle a otro banco. Es, por tanto, lo que se denomina un tipo interbancario. Más de uno se sorprenderá al enterarse que no hay un solo euribor, sino varios: a una semana, a un mes y a un año. Y es que los bancos se prestan dinero a distintos plazos y en cada uno de ellos exigen un tipo de interés distinto. ¿Cuál es entonces el tipo de interés relevante para las hipotecas españolas?
Lo normal es que la referencia sea el euribor a un año, que se publica en el BOE una vez al mes (en torno al día 20) y que es la media de la variación que durante los últimos treinta días ha tenido el índice. En la práctica se calcula cada día a partir de la media de los precios ofrecidos por los principales 64 bancos europeos. En España, sólo BBVA, Santander y la Ceca (Confederación Española de Cajas de Ahorros) participan en este panel de la élite bancaria.
Cómo se calcula
El proceso de generación del indicador es el siguiente:
Cada uno de esos 64 bancos, seleccionados bajo estrictos criterios que aseguran su solvencia en el mercado financiero y su reputación crediticia, tiene que informar de sus cotizaciones (el precio al que prestarían dinero a otros bancos) a Reuters, que es la agencia encargada de la recopilación de datos y de la publicación del índice.
Reuters elimina los rangos extremos de las cotizaciones y calcula una media aritmética, que reduce a tres decimales, y que publica junto a cada uno de los datos provistos por los bancos seleccionados.
El papel del BCE
¿Y, en este proceso, qué papel juega el Banco Central Europeo (BCE)? La función principal del BCE es mantener el poder adquisitivo de la moneda única y, de este modo, la estabilidad de precios en la zona del euro, que comprende los 15 países de la UE que han adoptado el euro desde 1999. El BCE controla la oferta monetaria y la evolución de los precios. Es pues, el que marca el tipo de referencia para el resto de entidades financieras europeas, que calcula al alza o a la baja dependiendo de la inflación. Lo subirá si la inflación es alta, para contener el gasto e incentivar el ahorro, y hará lo contrario si la inflación es baja, para generar actividad económica y que el país siga creciendo.
Actualmente, el tipo de referencia interbancario del BCE se encuentra en el 4,25%, lejos del 5,38% del euribor. ¿Por qué esta diferencia?
Hay un solo culpable: la desconfianza generalizada en los mercados financieros. Según explica Manuel Romera, director del sector financiero del Instituto de Empresa, "el euribor ha crecido más que el tipo de referencia del BCE porque los bancos desconfían unos de otros y no están dispuestos a prestarse entre ellos. Así, prefieren depositar su efectivo en el BCE a un tipo de interés menor, pero seguro, antes que prestarlo a sus competidores, por lo que aumentan el tipo de interés al que prestarían". Esto, a su vez, supone un incremento de la media que calcula Reuters y, por tanto, del euribor mensual que sirve para calcular los créditos a tipo variable que pedimos los españoles.
La pregunta ahora es, con la actual situación económica europea, ¿no sería recomendable que el BCE bajase el tipo de referencia, como le ha solicitado el Gobierno español en diversas ocasiones, para reducir la inflación, que en nuestro país ha superado el 4%?
Según Romera, el problema en este caso es que España pertenece a un grupo más amplio de países, cada uno con distintos problemas, y que, "mientras unos necesitan que los tipos bajen, otros prefieren que suban", algo que no pasaba cuando funcionábamos con el mibor y dependíamos únicamente del Banco de España... Y es que, como en todo, pertenecer a la Unión Monetaria Europea tiene sus ventajas y sus desventajas.
En definitiva, que los hipotecados a tipo variable van a seguir aumentando sus cuotas mensuales, por lo que los expertos recomiendan las hipotecas a tipo fijo, y así no habrá que preocuparse de las subidas o bajadas del euribor.
Fuente: Soitu.es
El principal índice de referencia de créditos para la adquisición de vivienda, se ha colocado en el 5,37%, el segundo nivel más alto de siempre. Al menos la inflación cierra septiembre en una tasa del 4,6%, bajando por segundo mes.
Este nuevo repunte supone un encarecimiento de la cuota de casi 700 euros anuales para un préstamo medio de 150.000 euros a pagar en 25 años.
Los datos muestran que la bajada experimentada por el euribor en agosto, pasando del 5,393% al 5,323%, sólo fue un dato puntual. Y es que la crisis financiera ha llevado a la referencia hipotecaria a sus máximos históricos.
La pérdida de confianza en las instituciones financieras y la previsión de que el BCE mantendrá el precio del dinero en el 4,25% han disparado el indicador.
La subida supone un nuevo repunte de la morosidad. La tasa de impago de los créditos concedidos para una vivienda con garantía hipotecaria alcanzó el 1,306% al cierre del primer semestre, con lo que se situó casi ocho décimas por encima de la cota registrada en 2007, cuando la morosidad se situó en el 0,509%, según la AHE.
Fuente: Urbanoticias.com
El Euribor, el temido indicador con el que se calculan la gran mayoría de las hipotecas en España, terminará septiembre en torno a los niveles máximos de su historia, lo que incrementará de media la cuota de las hipotecas suscritas hace un año en más de 650 euros.
En septiembre de 2007 y según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), el importe medio de una hipoteca para vivienda era de 147.155 euros y, para esa cantidad, con un plazo de amortización de 25 años y un tipo de interés del 4,725 por ciento, la cuota representaba 836,84 euros al mes, es decir, 10.042 euros anuales. Si revisamos esa misma hipoteca con los datos provisionales de septiembre de 2008, la cuota se elevará hasta los 892,27 euros mensuales, 10.707,24 euros al año.
Cuando faltan dos días para que termine septiembre, la media mensual supera ya el 5,37%, y en los dos días restantes es probable que el indicador, que pronto cumplirá diez años de historia, suba aún algunas décimas, con lo que podría superar el máximo histórico que alcanzó en julio de este año en el 5,393%.
En los últimos doce meses el indicador marcó su nivel más bajo el 23 de enero, en el 4,287%, para comenzar en febrero una racha alcista que le permitió alcanzar su máximo histórico en julio. En agosto, el indicador moderó su rumbo al alza de los cinco meses precedentes y retrocedió hasta el 5,323%. Hace un año, en septiembre de 2007, el Euribor marcaba el 4,725%, casi seis décimas menos de la probable media de este mes.
El Euribor, acrónimo de "Europe Interbank Offered Rate", tipo europeo de oferta interbancaria, es al que las entidades financieras se prestan dinero en el mercado interbancario del euro, y su valor se calcula mediante la media de los precios de los 64 principales bancos europeos. Aunque suele subir cuando el Banco Central Europeo (BCE) tiene previsto subir -o los mercados entienden que puede ser así- los tipos de interés en la Eurozona, actualmente su trayectoria está ligada a la desconfianza que reina en los mercados financieros.
Hace apenas dos meses expertos y analistas coincidían en señalar que, si se moderaba el precio de materias primas como el petróleo, el Euribor podría terminar el año en torno al 5,10 o 5,20%. Sin embargo, las tensiones en el mercado interbancario han minimizado los efectos del recorte que efectivamente se ha producido en el precio del crudo, que en el caso del barril de brent, de referencia en Europa, ha pasado de superar los 145 dólares en julio a rondar los 100 dólares en septiembre.
Las recientes y multimillonarias inyecciones de capital lanzadas a los mercados por los principales bancos centrales del mundo no han logrado tranquilizar a las entidades financieras, que desconfían unas de otras y han elevado sus tasas de intercambio. Algunos de los analistas consultados indican que bastaría una insinuación, por parte del presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, sobre una posible bajada de tipos en la zona del euro para que el Euribor recuperara los niveles de principios de año, cuando no rebasaba el 5%.
Sin embargo, no es probable que esto ocurra, ya que hace apenas unos días Trichet insistía en que la entidad monetaria europea debe permanecer fiel a su objetivo de salvaguardar la estabilidad de precios y luchar contra la inflación. La tasa de inflación de la zona del euro fue en agosto del 3,8%, y el objetivo del BCE es una tasa "cercana pero siempre por debajo del 2 %".
Fuente: Cotizalia.com
El Euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, se colocó hoy en el 5,450%, el nivel diario más alto de la historia, de acuerdo a la tendencia alcista que describe desde que se recrudecieron las turbulencias financieras con la quiebra de Lehman.
Los últimos movimientos registrados por el Euríbor han situado la tasa mensual en el 5,356%, con lo que de cerrar así septiembre regresaría a la tendencia alcista que abandonó en agosto, al cerrar en el 5,323%, frente al 5,393% de julio.
La subida del Euríbor se ha acelerado después del anuncio de quiebra del hasta hace poco cuarto banco de inversión de Estados Unidos y a pesar del anuncio del plan de rescate del Gobierno Bush, lo que apunta a la persistencia de la desconfianza y a las tensiones en el mercado interbancario.
Para una hipoteca de 150.000 euros, un diferencial del 0,50% y un plazo de amortización de unos 25 años, los usuarios que tuvieran que revisar su cuota en septiembre con la tasa mensual disponible, a falta de cinco días hábiles para que acabe el mes, pagarían unos 56,63 euros más al mes, que suponen 679,56 euros más al año.
Aunque el indicador rompiera en agosto la tendencia alcista de los últimos cinco meses, continuó en niveles máximos por tercer mes consecutivo, ya que en junio superó la barrera más alta marcada hasta ahora en agosto del año 2000 (5,248%), al cerrar en el 5,361%, y en julio en el 5,393%.
A pesar del descenso de la tasa mensual registrada en agosto, los consumidores que revisaran sus hipotecas durante el pasado mes vieron incrementadas sus cuotas, ya que el indicador se situaba en tasas más bajas en agosto de 2007.
El Gobierno español ha vuelto a pedir hoy al Banco Central Europeo (BCE) que baje los tipos de interés, actualmente instalados en el 4,25%, para paliar los efectos de la crisis en España y facilitar el pago de las hipotecas.
Durante su intervención en los Desayunos Informativos de Europa Press, el ministro de Trabajo y Asuntos Sociales, Celestino Corbacho aseguró que sería "prudente y saludable" una bajada en el precio del dinero.
Fuente: Europapress.es
La morosidad sube como la espuma, confirmando los temores expresados del sector. Los impagos de los créditos concedidos por las entidades financieras a particulares y empresas aumentaron en julio hasta el 2,15% –38.000 millones de euros–, la tasa más elevada desde septiembre de 1998, cuando llegó a alcanzar el 2,17%.
La morosidad se ceba más en las cajas, con un 2,55%, que en los bancos, con un 1,74%. Estos niveles, razonablemente soportables, distan de la media europea del 3% y aún están muy lejos las tasas del 7 % alcanzadas en la recesión de 1993.
Hay, además, otros muchos elementos favorables a considerar, como la mayor solidez y solvencia de la entidades españolas, y que, por regla general, las familias mantienen su predisposición a cumplir con sus compromisos hipotecarios aún cuando estén con el agua al cuello.
No obstante, se acumulan los elementos para la inquietud. El aumento de la morosidad acumula ya una tendencia de trece meses consecutivos, que se está acelerando –en sólo un mes ha aumentado en 0,54 puntos – y sobre la que existe un consenso generalizado de que es una bola de nieve que seguirá creciendo durante un tiempo imposible de determinar. El sector estima que la morosidad rondará el 4% en 2009.
El concurso de Martinsa ha contribuido a empeorar la situación, pero se trata de un problema que excede el perímetro inmobiliario y el de los inmigrantes, y que se extiende al conjunto de los consumidores y de las pymes.
El gran reto para la banca española, y sobre todo para las entidades con una elevada exposición inmobiliaria, será aguantar con un margen de maniobra cada vez más reducido en cuanto a costes y con una sensible reducción de la actividad, que tenderá a agudizarse conforme se intensifiquen las restricciones crediticias. La eficiente gestión de la banca comercial le permite seguir apelando con garantías a los depósitos, aunque esto, dado el intenso deterioro de la economía, también tiene sus límites.
Las entidades tendrán, además, que lidiar con otro problema añadido, intrínseco al deterioro y a la pérdida de solvencia de la economía española, y que se está traduciendo en un drástico ensanchamiento del diferencial riesgo/país –de medio punto con el bono alemán –.
Esto supondrá un fuerte encarecimiento de la financiación exterior que necesitan las entidades financieras, sobre todo para las que tienen que asumir importantes vencimientos de deuda. Una consecuencia de las dificultades de liquidez –ilustradas en un euribor un punto superior al tipo oficial – es que la banca ha cerrado el grifo del crédito, sobre todo a los promotores. Una mala noticia para la deseada reactivación económica.
No son previsibles episodios como los que se están viviendo en la banca internacional, pero no es descartable que se pueda producir alguna operación puntual de rescate o de fusión si, como es previsible, la situación va a peor. Ya estamos viendo un claro deterioro de los resultados de las entidades financieras españolas, que será más acusado en el futuro.
Fuente: Expansion.com
El clima de excepción que impera en las finanzas anglosajonas se mantiene. Ayer, el Banco de Inglaterra (BoE, en inglés) anunció que el programa de canje de hipotecas por deuda pública puesto en marcha en abril se va a ampliar otros tres meses, ante las persistentes turbulencias de los mercados financieros.
La iniciativa para favorecer la liquidez de los bancos fue puesta en marcha el 21 de abril para desbloquear los mercados de capitales, dando salida a parte de los balances de las entidades financieras. Según las previsiones, debía terminar a finales de septiembre.
El supervisor bancario británico considera que ampliando hasta el 30 de enero de 2009 el periodo de canje 'dará un tiempo extra a los bancos para beneficiarse del programa'.
Inicialmente, la medida preveía que se pudieran cambiar hasta 50.000 millones de libras (cerca de 65.000 millones de euros) de títulos hipotecarios por bonos del Tesoro. La condición para las entidades era que tenían que pagar una comisión y retener en su balance el riesgo de impago de los créditos.
El gobernador del BoE, Mervyn King, aseguró la pasada que el programa especial de liquidez concluiría según lo previsto pero, desde entonces, la situación ha cambiado dramáticamente, con un mercado de préstamos interbancarios completamente congelado un año después del inicio de la crisis crediticia.
King se entrevistó el martes tanto con el primer ministro británico, Gordon Brown, como con el ministro de Economía, Alistair Darling, para tratar la situación económica.
Reacción del BCE
Gertrude Tumpel-Gugerell, miembro del comité ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), aseguró ayer que aunque la crisis financiera se prolongue, no será necesario que la institución a la que pertenece ponga en marcha programas especiales
Fuente: Cincodias.com
El Euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, se colocó hoy en el 5,363%, el nivel más alto en lo que va de mes, después de que ayer la Reserva Federal estadounidense (Fed) mantuviera los tipos de interés, con lo que rompe la tendencia de estabilidad de los últimos días que le hacían parecer ajeno a los últimos acontecimientos de la crisis financiera.
Así, este repunte quiebra el comportamiento descrito ayer por el indicador, que logró capear el temporal en los mercados y retrocedió ligeramente en su tasa diaria hasta el 5,340%, tras mantenerse la jornada anterior en el 5,341%.
Los últimos movimientos registrados por el Euríbor han situado la tasa mensual en el 5,336%, con lo que de cerrar así septiembre regresaría a la tendencia alcista que abandonó en agosto, al cerrar en el 5,323%, frente al 5,393% de julio.
La subida del Euríbor se produce después del anuncio de quiebra del banco estadounidense Lehman Brothers, de las inyecciones de liquidez realizadas por los principales bancos centrales del mundo y por el rescate de la aseguradora AIG por parte de la Reserva Federal estadounidense (Fed), que ha mantenido los tipos de interés en el 2%.
Por su parte, el Banco de España confirmó ayer oficialmente que el Euríbor cerró el mes de agosto en el nivel del 5,323%, 0,07 puntos por debajo de la cota de julio.
Aunque el indicador rompiera en agosto la tendencia alcista de los últimos cinco meses, continuó en niveles máximos por tercer mes consecutivo, ya que en junio superó la barrera más alta marcada hasta ahora en agosto del año 2000 (5,248%), al cerrar en el 5,361%, y en julio en el 5,393%.
A pesar del descenso de agosto, los consumidores que revisaran sus hipotecas durante el pasado mes vieron incrementadas sus cuotas, ya que el indicador se situaba en tasas más bajas en agosto de 2007.
En concreto, para una hipoteca de 141.939 euros (importe medio en junio según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística), un diferencial del 0,50% y un plazo de amortización de unos 26 años, los usuarios pagaron en agosto unos 56,26 euros más al mes, que suponen 675 euros más al año.
Fuente: EuropaPress.es
El regulador abordará el jueves el nuevo informe de precios. El Ejecutivo está entre la espada y la pared. Con la crisis, necesita medidas electoralistas, como congelar tarifas, lo que hará insostenible el multimillonario déficit eléctrico.
La polémica está servida de antemano. El consejo de la Comisión Nacional de Energía (CNE), el órgano regulador del sector, tiene previsto abordar este jueves un nuevo informe sobre cómo deberían ser los precios eléctricos en España para lograr parar la bola de nieve del denominado déficit de tarifa. Este déficit es el problema estructural que sufren las eléctricas por vender la luz a precios por debajo de los costes del sistema en su conjunto. Este año se prevé que acumule más de 13.000 millones de euros.
La propuesta del órgano regulador, presidido por Maite Costa, será la de incrementos significativos en los precios que pagan los usuarios. En concreto, propondrá subidas de entre el 3% y el 10% a partir de octubre, aplicables en el cuarto trimestre del año.
Escenarios
El regulador maneja distintos escenarios de precios porque en su análisis técnico también contempla distintas previsiones en cuanto al coste de las materias primas, como el petróleo, con el que funcionan algunas centrales eléctricas, y por lo tanto, condicionan el coste de generación.
La bajada experimentada en los precios del crudo en las últimas semanas, tras la escalada sufrida antes del verano, y que llegó a colocar el precio de barril en 140 dólares, ha evitado que la recomendación sea mucho mayor.
En cualquier caso, el informe de la CNE volverá a colocar al Gobierno en una situación comprometida y echará más leña al fuego de la tensión que mantiene desde hace tiempo el regulador con el Ejecutivo, precisamente a cuenta de las tarifas eléctricas.
La CNE ha venido reclamando tarifas más altas desde hace meses, para resolver el problema del déficit de tarifa, una agujero que se va acumulando desde hace años y que se tiene que financiar vía créditos bancarios, con sus respectivos intereses financieros. En una situación de falta de liquidez financiera como la actual, esos préstamos son más difíciles de conseguir y más caros.
Por conveniencia política (cualquier subida de precios deteriora el apoyo electoral), el Gobierno no ha tenido hasta ahora la fuerza suficiente para asumir íntegramente las propuestas de subidas significativas en el recibo de la luz que ha venido proponiendo la CNE.
Este año, en el que ha habido elecciones generales de por medio, ha sido el mejor ejemplo. Durante este ejercicio, todavía sigue vigente el esquema mediante el cual, los precios eléctricos para el usuario doméstico se fijan a través del Boletín Oficial del Estado (BOE), con revisiones trimestrales.
A finales del pasado año, los informes técnicos de la CNE proponían subidas del 20%. Para el primer trimestre de este año, el Gobierno aceptó sólo una subida del 3,3%. Teniendo en cuenta que la inflación estaba por encima, en la práctica, los precios reales retrocedieron.
Para el segundo trimestre, el Gobierno directamente congeló los precios. Tras la presión de las eléctricas, y ante un nuevo informe de la CNE alertando del agravamiento del déficit de tarifa, el Gobierno aceptó subir los precios eléctricos para el tercer trimestre de este año una media del 5,6%. Pero esta subida se quedaba muy lejos de la cifra de algo más del 11% que propuso la CNE para el tercer trimestre.
Cuando dio a conocer los nuevos precios a aplicar a partir de julio, el Ministerio de Industria explicó que “no habrá más revisiones de las tarifas este año”. El problema es que dentro del Gobierno hay desacuerdo, que se puso en evidencia antes del verano. El 17 de junio, en Santander, David Vegara, secretario de Estado de Economía, dejó abierta la posibilidad de nuevas subidas de precios en el cuarto trimestre. Esa misma mañana, en Barcelona, Miguel Sebastián, ministro de Industria, lo negaba tajantemente.
Tras la disparidad de criterios subyace un problema de fondo. Para eliminar el déficit se pueden subir tarifas, pero hay otras fórmulas. Por ejemplo, eliminar de los costes del sistema eléctrico las primas (subvenciones) que se dan a las energías renovables (unos 2.700 millones este año). Además de reducirlas, Industria quiere cargar esas primas contra los presupuestos generales del Estado. Sería entonces el Ministerio de Economía el que tendría que hacer encaje de bolillos.
Fenosa-Gas Natural
Por otra parte, el consejo de administración de la CNE podría aprobar el jueves la adquisición de Unión Fenosa por Gas Natural.
Cuenta atrás para colocar 3.850 millones de deuda eléctrica
La Comisión Nacional de Energía (CNE) se enfrenta al mayor reto financiero del sector eléctrico: colocar una deuda de 3.850 millones de euros. Es la denominada subasta del déficit de tarifa. Será la mayor subasta de las realizadas por la CNE hasta ahora. Con este mecanismo, se trata de dar una solución temporal al problema del déficit. Los bancos dan dinero para cubrir ese déficit y tapar el agujero que se les crea a las compañías eléctricas.
Pero a cambio reciben unos intereses. El principal de los préstamos y sus respectivos intereses se pagan a lo largo de quince años con recargos en los recibos de la luz. Es como una hipoteca, de ahí que unas tarifas eléctricas bajas sean solo un espejismo. Con el tiempo, los usuarios terminan pagando lo que no han pagado, pero con intereses.
En junio, la CNE intentó colocar lo que ya entonces era un récord de 2.700 millones de deuda. Finalmente, sólo colocó 1.300 millones dadas las condiciones del mercado, azotado por una falta de liquidez y los crecientes tipos de interés. Una situación que ahora se ha agrandado con la quiebra de Lehman Brothers. Como la bola de nieve del déficit sigue creciendo, la subasta de ahora tiene que ser mayor. En los próximos días, las entidades interesadas tienen oportunidad de pedir más información.
Entre los días 25 y 30 de septiembre, los bancos podrán presentar ofertas. La adjudicación será el 30. La colocación de junio, aunque no llegó al máximo, se puede considerar un éxito, dadas las condiciones del mercado, pero ahora el reto es mayor.
Los tipos de interés han seguido subiendo. El euribor (índice que fijas las hipotecas y en el que se basa la subasta), está en máximos. Fuentes financieras aseguran que la CNE ha pedido ayuda a las grandes eléctricas. Grupos como Endesa e Iberdrola se han volcado con la CNE y han movilizado a sus direcciones financieras para promover la subasta entre los bancos y atraerles a la puja.
Fuente: Expansion.com
Los expertos creen que el ajuste en el sector de la construcción está siendo mucho menos intenso que lo previsto inicialmente y esto está provocando cierta lentitud en el proceso para su vuelta a la normalidad. Manuales en mano, entre otros los elaborados por el Fondo Monetario Internacional, de seguir así las cosas, tardaremos tres años en normalizar el mercado de la vivienda.
Según el FMI, la duración media de una contracción de precios inmobiliarios ha sido de cuatro años en anteriores crisis económicas. La más intensa recientemente vivida sería la de 1993 y, entonces, la probablidad de que la burbuja inmobiliaria concluyese con una fuerte contracción económica fue del 40%. Ahora la intensidad de la recesión es mucho mayor. El parque de viviendas terminadas no vendidas o sin concluir pero empezadas es mucho mayor, lo que afecta en mayor medida a la actividad. Y, según el economista Guillermo de la Dehesa, en tales circunstancias la recuperación de la tasa de crecimiento económico provocada por la contracción inmobiliaria es de 3 años”.
Aún así, los expertos recuerdan que todo va a depender de los tipos de interés. Los precios de la vivienda empiezan a crecer por debajo de la inflación, y luego a caer en términos nominales una vez que los tipos de interés de las hipotecas superan el 6% o se mantienen ligeramente por debajo de dicho nivel durante cierto tiempo, lo que todavía no ha ocurrido. En la actualidad, el Euríbor, el tipo de referencia de la casi totalidad de préstamos hipotecarios en España se encuentra en el 5,32% con tendencia a la baja. Los analistas señalan que tal porcentaje “esta sobrevalorado” como consecuencia de las tensiones en los mercados financieros. Lo normal es que el Euríbor se sitúe medio punto por encima del precio oficial del dinero, actualmente establecido por el BCE en el 4,25%.
Ello quiere decir que el Euríbor acabará por situarse, en el peor de los casos, que el Instituto Emisor mantenga tipos, por debajo del 5%. Los analistas son algo más optimistas. Creen que, el año que viene, el BCE situará tipos en el entorno del 3,5-3,75%. Es por ello que se considera poco probable una caída sensible de los precios de la vivienda.
Pero esto, que por una parte puede parecer positivo para el mercado no lo es tanto. El ajuste es necesario y se llevará a cabo en cualquier circunstancia. Y si este no se precipita y se lleva a cabo con cierta intensidad, lo más probable es que se prolongue en el tiempo.
Fuente: Diariocritico.com
Los expertos creen que el índice seguirá por encima del 5% varios meses más
Las constantes vitales del Euríbor a doce meses se mantienen estables. Ha entrado en calma chicha y sólo un movimiento brusco de los mercados podría sacarlo de su aparente tranquilidad. El indicador que establece el precio al que se presta dinero y que sirve de base para la práctica mayoría de las hipotecas gaditanas comenzó el mes de septiembre en el entorno del 5,3% (al 5,331% al cierre de ayer) y no se ha movido de ahí en los diez días que van de mes. Tampoco lo había hecho en todo agosto y en buena parte de julio. Como si se hubiera ido de vacaciones con el resto del mundo.
Nada de eso. El Euríbor «ha entrado en una etapa de estabilización», señala el gerente del Colegio de Economistas de Cádiz, Javier Fernández. Eso no quiere decir que «aún pueda haber sorpresas y todavía tenga recorrido hacia arriba». O todo lo contrario: «Podría empezar cierta cuesta abajo, siempre con moderación», apunta de inmediato.
¿Y de qué depende que el Euríbor, ese nombre tan odiado últimamente por tantos ciudadanos, siga dando disgustos o dé una tregua? Lo primero de todo es que dos meses y medio de leves ascensos y descensos son aún muy pocos para que se note en las hipotecas cuya revisión esté cercana. Por lo general, los bancos actualizan el tipo de interés de los préstamos cada semestre o cada año, por lo que las cuotas que se revisen ahora aún se referenciarán a meses en los que el índice estaba muy por debajo. Por ejemplo, para una hipoteca a 25 años y con un capital de 120.000 euros, el incremento de la letra sería de 53 euros si fuera de carácter semestral (respecto a marzo) y 43 en caso de ser anual (en relación a septiembre de 2008). La culpa de que la revisión de seis meses sea más dura se encuentra en el descenso brusco que emprendió el indicador a principios de año y que provoca que ahora se note más el escalón.
¿Y qué ocurrirá en el futuro? La tendencia es que de aquí a final de año los encarecimientos de hipoteca ronden los 40-50 euros mensuales como mucho. Eso, siempre y cuando el tipo continúe estable, que es la posibilidad más factible, ya que los expertos no esperan grandes cambios en el último trimestre. De seguir así, llegará el momento en que no habrá apenas diferencias entre el precio anterior y el actual y las revisiones serán suaves.
¿Y puede bajar el Euríbor? Es poco probable; desde luego, no de una forma importante, ya que el Banco Central Europeo (que es el que establece el tipo oficial del que parte el indicador) no está por la labor debido a la fuerte inflación que sufre el continente (con un IPC alto, los tipos deben ser altos para evitar más incrementos). Puede ocurrir que la recesión haga cambiar de opinión al BCE (un interés alto frena el crecimiento) y empiece la caída del Euríbor. «En cualquier caso, el precio más lógico del dinero se sitúa entre el 4,5% y el 5%; de ahí es casi imposible que vuelva a bajar como lo hizo años atrás», sentencia Fernández.
Fuente: LaVozDigital.es
Pese a la firmeza del BCE sobre el control de la inflación, que aleja la posibilidad de una posible bajada de tipos
El Euribor, el indicador más utilizado para el cálculo de hipotecas, marcó hoy el 5,322 por ciento, la cota más baja del mes, pese a la firmeza que mostró ayer el Banco Central Europeo (BCE) sobre el control de la inflación, que aleja la posibilidad de una posible bajada de tipos en la Eurozona este año.
El Euribor suele elevarse cuando el mercado prevé que el BCE subirá los tipos de interés en la Eurozona.
Aunque la mayoría de los analistas consultados por Efe coinciden en señalar que el Euribor debería acabar el año en el entorno del 5,10% o el 5,20 por ciento, las declaraciones de ayer del presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, han enfriado las expectativas de los mercados.
La cota marcada hoy por el Euribor sitúa la media mensual en torno al 5,32 por ciento, una décima por debajo del máximo histórico de julio.
El indicador cerró agosto en el 5,323 por ciento y rompió la tendencia alcista de los cinco meses previos al bajar siete centésimas con respecto a julio, cuando concluyó el mes en el 5,393 y marcó su máximo histórico.
El BCE mantuvo ayer los tipos de interés en el 4,25 por ciento, pero revisó a la baja las previsiones de crecimiento para los países de la zona Euro, que sitúa ahora entre el 1,1 y el 1,7 por ciento para este año, y entre el 0,6 y el 1,8 por ciento para 2009. Además, Trichet señaló que el regulador europeo no tiene una «predisposición» en su política monetaria, lo que significa que no prevé modificar el precio del dinero próximamente.
Esto aleja definitivamente la posibilidad de una posible rebaja de tipos este año.
Desde que comenzara a cotizar, en enero de 1999, el Euribor sólo había superado el 5 por ciento en seis ocasiones, cinco de ellas entre julio y noviembre de 2000 y otra en junio de este año.
Fuente: Lavanguardia.es
